Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Emp. Adm. Part. - Intermediação Financeira, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 92,4 mi
R$ 119,2 mi
R$ 15,4 mi
R$ 15,3 mi
R$ 27,6 mi
R$ 32,2 mi
R$ 21,0 mi
R$ 16,1 mi
R$ 25,3 mi
R$ 29,6 mi
R$ 19,9 mi
R$ 54,7 mi
R$ 19,0 mi
R$ 16,8 mi
R$ 18,6 mi
R$ 18,5 mi
R$ 19,5 mi
R$ 19,0 mi
R$ 18,8 mi
R$ 18,0 mi
R$ 14,9 mi
R$ 13,5 mi
R$ 13,0 mi
R$ 13,7 mi
R$ 12,3 mi
R$ 11,1 mi
R$ 11,7 mi
R$ 12,0 mi
R$ 9,8 mi
R$ 8 mil
R$ 7,7 mi
R$ 109,1 mi
R$ 5,8 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 5,1 mi
R$ 0
R$ 0
R$ 5,1 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 992 mil
R$ 0
R$ 2,3 mi
-R$ 533 mil
-R$ 957 mil
R$ 0
R$ 1,5 mi
-R$ 591 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 591 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
Lucro brutoBRL
—
R$ 87,3 mi
R$ 119,2 mi
R$ 15,4 mi
R$ 20,4 mi
R$ 26,3 mi
R$ 31,2 mi
R$ 21,0 mi
R$ 18,4 mi
R$ 24,7 mi
R$ 28,7 mi
R$ 19,9 mi
R$ 56,2 mi
R$ 18,4 mi
R$ 16,8 mi
R$ 18,6 mi
R$ 19,1 mi
R$ 19,5 mi
R$ 19,0 mi
R$ 18,8 mi
R$ 18,0 mi
R$ 14,9 mi
R$ 13,5 mi
R$ 13,0 mi
R$ 13,7 mi
R$ 12,3 mi
R$ 11,1 mi
R$ 11,7 mi
R$ 12,0 mi
R$ 9,8 mi
R$ 8 mil
R$ 7,7 mi
R$ 109,1 mi
R$ 5,8 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 6,6 mi
-R$ 51,6 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 11,2 mi
-R$ 9,1 mi
-R$ 12,6 mi
-R$ 9,0 mi
-R$ 10,1 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 8,2 mi
-R$ 8,5 mi
-R$ 12,9 mi
-R$ 20,2 mi
-R$ 7,9 mi
-R$ 10,1 mi
-R$ 7,2 mi
-R$ 18,8 mi
-R$ 9,5 mi
-R$ 7,7 mi
-R$ 8,6 mi
-R$ 20,7 mi
-R$ 6,3 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 7,6 mi
-R$ 13,9 mi
-R$ 5,6 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 5,2 mi
-R$ 14,3 mi
-R$ 2 mil
-R$ 6,3 mi
-R$ 24,0 mi
-R$ 4,2 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 600 mil
R$ 306 mil
-R$ 37 mil
R$ 128 mil
R$ 97 mil
R$ 80 mil
R$ 84 mil
R$ 83 mil
R$ 61 mil
R$ 26 mil
-R$ 26 mil
R$ 40 mil
R$ 7 mil
R$ 7 mil
EBITBRL
—
R$ 80,7 mi
R$ 67,5 mi
R$ 7,1 mi
R$ 9,2 mi
R$ 17,2 mi
R$ 18,6 mi
R$ 12,0 mi
R$ 8,3 mi
R$ 13,9 mi
R$ 20,5 mi
R$ 11,5 mi
R$ 43,4 mi
-R$ 1,8 mi
R$ 8,8 mi
R$ 8,5 mi
R$ 11,9 mi
R$ 727 mil
R$ 9,5 mi
R$ 11,1 mi
R$ 9,4 mi
-R$ 5,8 mi
R$ 7,2 mi
R$ 5,8 mi
R$ 6,1 mi
-R$ 1,5 mi
R$ 5,5 mi
R$ 3,4 mi
R$ 6,8 mi
-R$ 4,6 mi
R$ 7 mil
R$ 1,3 mi
R$ 85,0 mi
R$ 1,6 mi
Resultado financeiro líquidoBRL
—
R$ 1,5 mi
R$ 2,4 mi
R$ 3,9 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,8 mi
R$ 750 mil
R$ 1,2 mi
R$ 2,3 mi
R$ 775 mil
-R$ 551 mil
R$ 1,3 mi
-R$ 528 mil
R$ 178 mil
-R$ 462 mil
R$ 507 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 357 mil
-R$ 654 mil
R$ 297 mil
-R$ 2,9 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 141 mil
R$ 273 mil
R$ 851 mil
R$ 321 mil
R$ 300 mil
R$ 434 mil
R$ 434 mil
R$ 398 mil
R$ 484
R$ 863 mil
R$ 5,7 mi
R$ 1,0 mi
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
R$ 82,2 mi
R$ 69,9 mi
R$ 11,0 mi
R$ 11,5 mi
R$ 19,1 mi
R$ 19,4 mi
R$ 13,2 mi
R$ 10,6 mi
R$ 14,6 mi
R$ 19,9 mi
R$ 12,8 mi
R$ 42,8 mi
-R$ 1,6 mi
R$ 8,4 mi
R$ 9,0 mi
R$ 10,8 mi
R$ 370 mil
R$ 8,9 mi
R$ 11,4 mi
R$ 6,4 mi
-R$ 8,8 mi
R$ 7,0 mi
R$ 6,1 mi
R$ 6,9 mi
-R$ 1,2 mi
R$ 5,8 mi
R$ 3,8 mi
R$ 7,2 mi
-R$ 4,2 mi
R$ 7 mil
R$ 2,2 mi
R$ 90,7 mi
R$ 2,6 mi
IR e CSLLBRL
—
-R$ 28,6 mi
-R$ 29,0 mi
-R$ 4,4 mi
-R$ 3,2 mi
-R$ 7,0 mi
-R$ 7,3 mi
-R$ 5,0 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 3,6 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 590 mil
-R$ 3,6 mi
-R$ 4,0 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 974 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 353 mil
-R$ 715 mil
-R$ 3,1 mi
R$ 605 mil
-R$ 3 mil
-R$ 755 mil
-R$ 32,5 mi
-R$ 1,1 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 53,6 mi
R$ 41,0 mi
R$ 6,6 mi
R$ 8,3 mi
R$ 12,0 mi
R$ 12,1 mi
R$ 8,1 mi
R$ 8,4 mi
R$ 11,6 mi
R$ 16,3 mi
R$ 10,1 mi
R$ 36,0 mi
-R$ 2,2 mi
R$ 4,7 mi
R$ 5,0 mi
R$ 6,3 mi
-R$ 1,1 mi
R$ 6,8 mi
R$ 9,0 mi
R$ 4,5 mi
-R$ 9,7 mi
R$ 5,6 mi
R$ 5,0 mi
R$ 5,5 mi
-R$ 3,2 mi
R$ 5,5 mi
R$ 3,1 mi
R$ 4,1 mi
-R$ 3,5 mi
R$ 4 mil
R$ 1,4 mi
R$ 58,3 mi
R$ 12,9 mi
CapexBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 10
—
—
—
Fluxo de caixa operacionalBRL
R$ 143,6 mi
R$ 5,6 mi
R$ 78,7 mi
R$ 58,8 mi
R$ 5,9 mi
-R$ 20,8 mi
R$ 19,5 mi
R$ 16,2 mi
-R$ 3,8 mi
R$ 23,4 mi
R$ 14,3 mi
R$ 12,8 mi
R$ 8,9 mi
R$ 40,0 mi
-R$ 1,5 mi
R$ 18,5 mi
-R$ 1,7 mi
R$ 4,0 mi
R$ 416 mil
R$ 7,9 mi
R$ 8,1 mi
R$ 388 mil
-R$ 3,4 mi
R$ 4,4 mi
R$ 6,7 mi
R$ 8,5 mi
-R$ 358 mil
R$ 4,4 mi
R$ 1,6 mi
R$ 2,9 mi
-R$ 2,9 mi
R$ 619 mil
R$ 80,1 mi
-R$ 17,9 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 294 mil
R$ 82 mil
R$ 1,1 mi
R$ 416 mil
R$ 479 mil
R$ 1,3 mi
R$ 3,3 mi
R$ 7,7 mi
R$ 3,3 mi
R$ 25,2 mi
R$ 13,8 mi
R$ 25,1 mi
R$ 17,6 mi
R$ 18,8 mi
R$ 19,8 mi
R$ 30,2 mi
R$ 32,3 mi
R$ 29,9 mi
R$ 25,5 mi
R$ 38,5 mi
R$ 34,7 mi
R$ 32,7 mi
R$ 27,7 mi
R$ 25,0 mi
R$ 25,7 mi
R$ 33,3 mi
R$ 29,7 mi
R$ 36,8 mi
R$ 28,3 mi
R$ 33,0 mi
R$ 282
R$ 324 mil
R$ 2,7 mi
R$ 550 mil
Ativo totalBRL
R$ 69,8 mi
R$ 121,4 mi
R$ 238,3 mi
R$ 115,3 mi
R$ 126,7 mi
R$ 75,7 mi
R$ 71,1 mi
R$ 66,1 mi
R$ 78,6 mi
R$ 48,2 mi
R$ 57,3 mi
R$ 52,5 mi
R$ 92,2 mi
R$ 40,2 mi
R$ 42,7 mi
R$ 55,1 mi
R$ 70,2 mi
R$ 57,0 mi
R$ 50,5 mi
R$ 65,8 mi
R$ 73,6 mi
R$ 55,4 mi
R$ 41,6 mi
R$ 47,0 mi
R$ 54,8 mi
R$ 59,1 mi
R$ 59,1 mi
R$ 60,5 mi
R$ 64,5 mi
R$ 70,0 mi
R$ 67 mil
R$ 70,6 mi
R$ 128,3 mi
R$ 80,7 mi
Dívida bruta (empréstimos e financiamentos)BRL
R$ 618 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 473 mil
R$ 489 mil
R$ 418 mil
R$ 310 mil
R$ 250 mil
R$ 190 mil
R$ 124 mil
R$ 59 mil
R$ 25 mil
R$ 16 mil
R$ 9 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
Patrimônio líquidoBRL
R$ 18,0 mi
R$ 85,9 mi
R$ 128,6 mi
R$ 49,6 mi
R$ 51,1 mi
R$ 65,0 mi
R$ 38,8 mi
R$ 37,2 mi
R$ 25,5 mi
R$ 38,9 mi
R$ 25,9 mi
R$ 39,0 mi
R$ 71,1 mi
R$ 25,3 mi
R$ 31,0 mi
R$ 39,7 mi
R$ 47,6 mi
R$ 42,9 mi
R$ 43,9 mi
R$ 59,7 mi
R$ 62,3 mi
R$ 39,5 mi
R$ 38,0 mi
R$ 43,8 mi
R$ 48,2 mi
R$ 40,8 mi
R$ 47,6 mi
R$ 49,7 mi
R$ 52,8 mi
R$ 49,5 mi
R$ 57 mil
R$ 60,0 mi
R$ 58,6 mi
R$ 59,4 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/TRPN3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.