Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Serviços Transporte e Logística, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = volume transportado × tarifa
Atenção: Setor intensivo em capital: depreciação e resultado financeiro pesam mais que na média.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 754 mil
R$ 909 mil
R$ 712 mil
R$ 13,3 mi
R$ 17,1 mi
R$ 17,8 mi
R$ 17,6 mi
R$ 16,1 mi
R$ 14,2 mi
R$ 14,3 mi
R$ 15,1 mi
R$ 12,5 mi
R$ 17,3 mi
R$ 19,5 mi
R$ 21,9 mi
R$ 85,9 mi
R$ 75,4 mi
R$ 88,2 mi
R$ 102,7 mi
-R$ 164,7 mi
R$ 30,5 mi
R$ 32,1 mi
R$ 37,4 mi
R$ 43,6 mi
R$ 58,7 mi
R$ 66,4 mi
R$ 60,0 mi
R$ 47,6 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
-R$ 243 mil
R$ 243 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
-R$ 22,6 mi
-R$ 19,2 mi
-R$ 20,6 mi
-R$ 48,2 mi
R$ 21,5 mi
-R$ 33,3 mi
-R$ 33,5 mi
-R$ 47,7 mi
-R$ 51,5 mi
-R$ 44,4 mi
-R$ 56,7 mi
-R$ 63,0 mi
-R$ 70,9 mi
Lucro brutoBRL
—
R$ 754 mil
R$ 909 mil
R$ 712 mil
R$ 13,3 mi
R$ 17,1 mi
R$ 17,8 mi
R$ 17,6 mi
R$ 16,1 mi
R$ 14,2 mi
R$ 14,3 mi
R$ 14,8 mi
R$ 12,7 mi
R$ 17,3 mi
R$ 19,5 mi
R$ 21,9 mi
R$ 63,3 mi
R$ 56,1 mi
R$ 67,6 mi
R$ 54,6 mi
-R$ 143,2 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 10,3 mi
-R$ 7,9 mi
R$ 14,4 mi
R$ 9,6 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 23,2 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 20,1 mi
-R$ 36,0 mi
-R$ 31,5 mi
-R$ 51,8 mi
-R$ 38,4 mi
-R$ 29,8 mi
-R$ 36,1 mi
-R$ 33,5 mi
-R$ 32,0 mi
-R$ 76,3 mi
-R$ 56,7 mi
-R$ 36,5 mi
-R$ 49,0 mi
-R$ 45,9 mi
-R$ 43,2 mi
-R$ 32,2 mi
-R$ 37,6 mi
-R$ 41,5 mi
-R$ 10,2 mi
-R$ 20,0 mi
-R$ 8,2 mi
-R$ 8,0 mi
-R$ 26,1 mi
-R$ 144,5 mi
-R$ 34,5 mi
-R$ 89,7 mi
-R$ 39,6 mi
-R$ 159,7 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 15,0 mi
R$ 3,0 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,9 mi
R$ 3,6 mi
R$ 3,3 mi
R$ 2,3 mi
-R$ 3,2 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,5 mi
R$ 2,0 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,6 mi
R$ 2,1 mi
R$ 11,2 mi
R$ 19,0 mi
R$ 17,0 mi
R$ 11,4 mi
R$ 12,3 mi
R$ 24,5 mi
R$ 25,5 mi
R$ 28,5 mi
R$ 33,6 mi
R$ 33,0 mi
R$ 37,6 mi
R$ 39,5 mi
R$ 38,2 mi
EBITBRL
—
-R$ 19,3 mi
-R$ 35,1 mi
-R$ 30,8 mi
-R$ 38,5 mi
-R$ 21,2 mi
-R$ 11,9 mi
-R$ 18,5 mi
-R$ 17,4 mi
-R$ 17,8 mi
-R$ 62,0 mi
-R$ 41,9 mi
-R$ 23,8 mi
-R$ 31,7 mi
-R$ 26,5 mi
-R$ 21,3 mi
R$ 31,1 mi
R$ 18,6 mi
R$ 26,1 mi
R$ 44,3 mi
-R$ 163,2 mi
-R$ 11,0 mi
-R$ 9,4 mi
-R$ 36,4 mi
-R$ 152,4 mi
-R$ 20,2 mi
-R$ 80,1 mi
-R$ 42,6 mi
-R$ 182,9 mi
Resultado financeiro líquidoBRL
—
R$ 14,9 mi
R$ 14,2 mi
R$ 13,2 mi
R$ 11,5 mi
R$ 9,5 mi
R$ 7,9 mi
R$ 9,2 mi
R$ 2,3 mi
R$ 3,2 mi
-R$ 10,2 mi
R$ 614 mil
R$ 1,7 mi
R$ 12,8 mi
R$ 27,1 mi
R$ 24,5 mi
-R$ 66,8 mi
-R$ 69,4 mi
-R$ 67,5 mi
-R$ 95,9 mi
-R$ 21,9 mi
-R$ 9,3 mi
R$ 15,3 mi
-R$ 117,8 mi
-R$ 97,4 mi
-R$ 86,6 mi
-R$ 126,7 mi
-R$ 99,2 mi
-R$ 146,5 mi
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
-R$ 4,4 mi
-R$ 20,8 mi
-R$ 17,5 mi
-R$ 27,0 mi
-R$ 11,7 mi
-R$ 4,0 mi
-R$ 9,3 mi
-R$ 15,0 mi
-R$ 14,6 mi
-R$ 72,2 mi
-R$ 41,3 mi
-R$ 22,1 mi
-R$ 18,9 mi
R$ 621 mil
R$ 3,2 mi
-R$ 35,8 mi
-R$ 50,8 mi
-R$ 41,4 mi
-R$ 51,5 mi
-R$ 185,1 mi
-R$ 20,4 mi
R$ 5,9 mi
-R$ 154,2 mi
-R$ 249,9 mi
-R$ 106,7 mi
-R$ 206,7 mi
-R$ 141,7 mi
-R$ 329,4 mi
IR e CSLLBRL
—
R$ 549 mil
R$ 5,6 mi
R$ 5,0 mi
R$ 5,7 mi
R$ 2,6 mi
-R$ 2,9 mi
R$ 4,4 mi
-R$ 604 mil
R$ 3,1 mi
-R$ 1,4 mi
R$ 2,8 mi
R$ 9,8 mi
R$ 5,8 mi
R$ 1,5 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 792 mil
R$ 17,8 mi
R$ 17,8 mi
R$ 14,8 mi
R$ 61,4 mi
R$ 43,2 mi
R$ 50,0 mi
R$ 23,4 mi
R$ 64,9 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 16,0 mi
R$ 19,0 mi
-R$ 206,3 mi
Lucro líquidoBRL
—
-R$ 3,9 mi
-R$ 15,3 mi
-R$ 12,5 mi
-R$ 21,3 mi
-R$ 9,1 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 4,9 mi
-R$ 15,6 mi
-R$ 11,5 mi
-R$ 73,6 mi
-R$ 38,5 mi
-R$ 12,3 mi
-R$ 13,1 mi
R$ 2,2 mi
-R$ 95 mil
-R$ 36,6 mi
-R$ 33,0 mi
-R$ 23,6 mi
-R$ 36,7 mi
-R$ 123,6 mi
R$ 22,8 mi
R$ 55,9 mi
-R$ 130,8 mi
-R$ 184,9 mi
-R$ 108,0 mi
-R$ 222,8 mi
-R$ 122,7 mi
-R$ 535,7 mi
CapexBRL
-R$ 381,8 mi
-R$ 103,7 mi
-R$ 70,0 mi
-R$ 276,8 mi
-R$ 51,0 mi
R$ 179,3 mi
-R$ 468,2 mi
-R$ 169,8 mi
-R$ 107,1 mi
-R$ 210,4 mi
-R$ 402,4 mi
-R$ 329,2 mi
-R$ 124,1 mi
-R$ 428,3 mi
-R$ 260,8 mi
-R$ 552,0 mi
R$ 169,7 mi
-R$ 233,6 mi
-R$ 168,6 mi
-R$ 234,1 mi
-R$ 108,5 mi
-R$ 66,5 mi
-R$ 19,4 mi
-R$ 240,3 mi
-R$ 270,0 mi
-R$ 142,5 mi
-R$ 224,0 mi
-R$ 29,8 mi
-R$ 84,8 mi
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 143,2 mi
R$ 48,4 mi
R$ 20,0 mi
R$ 114,2 mi
-R$ 270,9 mi
-R$ 287,9 mi
R$ 336,4 mi
-R$ 526,3 mi
R$ 173,7 mi
R$ 64,1 mi
R$ 544,8 mi
-R$ 34,5 mi
-R$ 498,0 mi
-R$ 118,8 mi
-R$ 712 mil
R$ 134,9 mi
-R$ 612,7 mi
-R$ 27,6 mi
-R$ 26,2 mi
R$ 130,3 mi
-R$ 564,1 mi
-R$ 116,9 mi
-R$ 207,0 mi
R$ 126,9 mi
R$ 95,7 mi
-R$ 49,8 mi
R$ 35,4 mi
-R$ 61,8 mi
R$ 19,1 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 115,6 mi
R$ 57,2 mi
R$ 697,1 mi
R$ 530,6 mi
R$ 407,6 mi
R$ 296,9 mi
R$ 402,5 mi
R$ 415,8 mi
R$ 482,9 mi
R$ 274,0 mi
R$ 326,1 mi
R$ 99,3 mi
R$ 928,4 mi
R$ 374,5 mi
R$ 310,3 mi
R$ 188,6 mi
R$ 646,7 mi
R$ 406,4 mi
R$ 149,0 mi
R$ 96,8 mi
R$ 604,5 mi
R$ 475,2 mi
R$ 474,6 mi
R$ 823,0 mi
R$ 405,8 mi
R$ 203,9 mi
R$ 296,4 mi
R$ 170,1 mi
R$ 83,0 mi
Ativo totalBRL
R$ 1,6 bi
R$ 1,6 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,3 bi
R$ 2,3 bi
R$ 2,6 bi
R$ 3,3 bi
R$ 3,7 bi
R$ 3,8 bi
R$ 3,8 bi
R$ 3,9 bi
R$ 5,0 bi
R$ 5,0 bi
R$ 5,5 bi
R$ 6,0 bi
R$ 6,8 bi
R$ 6,9 bi
R$ 6,9 bi
R$ 7,2 bi
R$ 7,5 bi
R$ 7,4 bi
R$ 7,5 bi
R$ 8,0 bi
R$ 7,8 bi
R$ 7,7 bi
R$ 7,9 bi
R$ 7,8 bi
R$ 7,4 bi
Dívida bruta (empréstimos e financiamentos)BRL
R$ 359,6 mi
R$ 371,7 mi
R$ 854,7 mi
R$ 888,1 mi
R$ 919,3 mi
R$ 950,1 mi
R$ 1,2 bi
R$ 1,8 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,1 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,3 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,5 bi
R$ 2,9 bi
R$ 3,2 bi
R$ 3,3 bi
R$ 3,3 bi
R$ 3,3 bi
R$ 3,9 bi
R$ 3,9 bi
R$ 4,0 bi
R$ 4,1 bi
R$ 4,2 bi
R$ 4,3 bi
R$ 4,6 bi
R$ 4,7 bi
R$ 4,8 bi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 939,9 mi
R$ 938,5 mi
R$ 926,5 mi
R$ 916,3 mi
R$ 905,6 mi
R$ 900,3 mi
R$ 934,1 mi
R$ 934,2 mi
R$ 947,2 mi
R$ 937,2 mi
R$ 865,4 mi
R$ 828,6 mi
R$ 2,1 bi
R$ 2,1 bi
R$ 2,1 bi
R$ 2,1 bi
R$ 2,8 bi
R$ 2,7 bi
R$ 2,7 bi
R$ 2,7 bi
R$ 3,2 bi
R$ 3,1 bi
R$ 3,0 bi
R$ 3,6 bi
R$ 3,4 bi
R$ 3,3 bi
R$ 3,1 bi
R$ 2,9 bi
R$ 2,4 bi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
−
Custo dos produtos/serviços vendidos
=
Lucro bruto
−
Despesas com vendas, gerais e administrativas
=
Resultado operacional
+
Depreciação e amortização
→ EBITDA
+
Resultado financeiro
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/PRML3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.