Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
3T2024
4T2024
1T2025
2T2025
3T2025
4T2025
1T2026
2T2026
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 162,1 mi
R$ 181,4 mi
R$ 216,4 mi
R$ 194,7 mi
R$ 207,6 mi
R$ 196,0 mi
R$ 168,6 mi
R$ 168,3 mi
R$ 141,2 mi
R$ 179,9 mi
R$ 216,2 mi
R$ 217,3 mi
R$ 219,1 mi
R$ 224,2 mi
R$ 245,7 mi
R$ 254,1 mi
R$ 598,3 mi
R$ 188,1 mi
R$ 695,8 mi
-R$ 513,9 mi
R$ 134,9 mi
R$ 91,7 mi
R$ 236,9 mi
R$ 504,0 mi
R$ 181,8 mi
R$ 238,9 mi
R$ 102,3 mi
R$ 459,0 mi
R$ 146,0 mi
R$ 177,9 mi
R$ 154,2 mi
R$ 280,5 mi
R$ 139,2 mi
R$ 104,3 mi
R$ 175,9 mi
R$ 474,0 mi
R$ 175,1 mi
R$ 178,5 mi
R$ 145,3 mi
R$ 721,2 mi
R$ 207,1 mi
R$ 225,7 mi
R$ 253,1 mi
R$ 839,4 mi
R$ 307,3 mi
R$ 399,1 mi
R$ 405,7 mi
R$ 360,7 mi
R$ 446,4 mi
R$ 506,5 mi
R$ 558,6 mi
R$ 530,3 mi
R$ 590,8 mi
R$ 702 mil
R$ 708 mil
R$ 2,2 bi
R$ 944,9 mi
R$ 1,0 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,6 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,5 bi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 124,0 mi
-R$ 141,9 mi
-R$ 165,4 mi
-R$ 145,3 mi
-R$ 140,7 mi
-R$ 139,3 mi
-R$ 125,1 mi
-R$ 112,8 mi
-R$ 116,4 mi
-R$ 132,1 mi
-R$ 134,8 mi
-R$ 150,9 mi
-R$ 180,3 mi
-R$ 191,2 mi
-R$ 190,3 mi
-R$ 173,1 mi
-R$ 616,8 mi
-R$ 100,9 mi
-R$ 770,9 mi
R$ 559,9 mi
-R$ 97,2 mi
-R$ 81,6 mi
-R$ 227,4 mi
-R$ 609,6 mi
-R$ 146,5 mi
-R$ 252,5 mi
-R$ 445,9 mi
-R$ 81,4 mi
-R$ 110,6 mi
-R$ 173,4 mi
-R$ 135,2 mi
-R$ 316,9 mi
-R$ 112,5 mi
-R$ 122,3 mi
-R$ 184,9 mi
-R$ 282,3 mi
-R$ 135,6 mi
-R$ 116,4 mi
-R$ 112,2 mi
-R$ 191,5 mi
-R$ 167,6 mi
-R$ 190,7 mi
-R$ 205,5 mi
-R$ 310,5 mi
-R$ 286,9 mi
-R$ 358,3 mi
-R$ 413,2 mi
-R$ 386,6 mi
-R$ 452,9 mi
-R$ 432,6 mi
-R$ 468,0 mi
-R$ 484,5 mi
-R$ 509,3 mi
-R$ 553 mil
-R$ 593 mil
-R$ 1,8 bi
-R$ 710,8 mi
-R$ 915,9 mi
-R$ 874,7 mi
-R$ 896,7 mi
-R$ 1,0 bi
-R$ 1,1 bi
Lucro brutoBRL
—
R$ 38,1 mi
R$ 39,5 mi
R$ 51,0 mi
R$ 49,4 mi
R$ 66,9 mi
R$ 56,7 mi
R$ 43,5 mi
R$ 55,6 mi
R$ 24,8 mi
R$ 47,8 mi
R$ 81,3 mi
R$ 66,4 mi
R$ 38,9 mi
R$ 33,0 mi
R$ 55,4 mi
R$ 81,0 mi
-R$ 18,6 mi
R$ 87,2 mi
-R$ 75,1 mi
R$ 46,1 mi
R$ 37,7 mi
R$ 10,1 mi
R$ 9,4 mi
-R$ 105,6 mi
R$ 35,3 mi
-R$ 13,6 mi
-R$ 343,6 mi
R$ 377,6 mi
R$ 35,4 mi
R$ 4,5 mi
R$ 19,0 mi
-R$ 36,3 mi
R$ 26,7 mi
-R$ 18,0 mi
-R$ 8,9 mi
R$ 191,6 mi
R$ 39,5 mi
R$ 62,1 mi
R$ 33,1 mi
R$ 529,7 mi
R$ 39,5 mi
R$ 35,0 mi
R$ 47,6 mi
R$ 529,0 mi
R$ 20,4 mi
R$ 40,9 mi
-R$ 7,6 mi
-R$ 25,9 mi
-R$ 6,5 mi
R$ 73,9 mi
R$ 90,6 mi
R$ 45,8 mi
R$ 81,5 mi
R$ 149 mil
R$ 115 mil
R$ 388,7 mi
R$ 234,1 mi
R$ 116,4 mi
R$ 367,3 mi
R$ 657,6 mi
R$ 297,2 mi
R$ 444,2 mi
Despesas operacionaisBRL
—
R$ 8,7 mi
R$ 17,0 mi
R$ 3,7 mi
R$ 58,3 mi
R$ 17,6 mi
R$ 4,0 mi
R$ 11,4 mi
R$ 1,6 mi
R$ 40,8 mi
-R$ 24,5 mi
-R$ 37,5 mi
-R$ 30,4 mi
-R$ 6,2 mi
R$ 14,8 mi
-R$ 34,5 mi
-R$ 94,7 mi
-R$ 35,6 mi
-R$ 66,0 mi
-R$ 55,6 mi
-R$ 38,2 mi
-R$ 36,6 mi
-R$ 16,2 mi
-R$ 20,4 mi
R$ 93,9 mi
-R$ 21,7 mi
-R$ 30,2 mi
-R$ 53,0 mi
-R$ 320,3 mi
-R$ 26,4 mi
-R$ 23,8 mi
-R$ 23,3 mi
R$ 299 mil
-R$ 78,3 mi
-R$ 22,8 mi
-R$ 30,1 mi
-R$ 336,3 mi
-R$ 91,1 mi
-R$ 45,0 mi
-R$ 49,8 mi
-R$ 620,4 mi
-R$ 44,9 mi
-R$ 41,9 mi
-R$ 46,7 mi
-R$ 507,1 mi
-R$ 11,5 mi
-R$ 19,6 mi
R$ 36,8 mi
R$ 47,1 mi
R$ 73,2 mi
-R$ 26,6 mi
-R$ 5,4 mi
R$ 5,4 mi
-R$ 5,4 mi
-R$ 58 mil
-R$ 19 mil
-R$ 447,7 mi
-R$ 148,3 mi
R$ 4,7 mi
-R$ 216,2 mi
-R$ 454,6 mi
-R$ 78,2 mi
-R$ 221,2 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 4,4 mi
R$ 1,0 mi
R$ 1,0 mi
R$ 984 mil
R$ 990 mil
R$ 1,0 mi
R$ 945 mil
R$ 1,1 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,4 mi
R$ 868 mil
R$ 874 mil
R$ 890 mil
R$ 780 mil
R$ 565 mil
R$ 534 mil
R$ 799 mil
R$ 491 mil
R$ 476 mil
R$ 461 mil
R$ 609 mil
R$ 421 mil
R$ 455 mil
R$ 359 mil
R$ 357 mil
R$ 191 mil
R$ 187 mil
R$ 178 mil
R$ 142 mil
R$ 109 mil
R$ 270 mil
R$ 273 mil
R$ 338 mil
R$ 481 mil
R$ 553 mil
R$ 550 mil
R$ 2,4 mi
R$ 606 mil
R$ 560 mil
R$ 558 mil
R$ 555 mil
R$ 550 mil
R$ 529 mil
R$ 534 mil
R$ 517 mil
R$ 516 mil
R$ 546 mil
R$ 547 mil
R$ 511 mil
R$ 1,4 mi
-R$ 1,4 mi
R$ 3 mil
R$ 14,7 mi
—
—
—
—
—
—
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
R$ 46,8 mi
R$ 56,4 mi
R$ 54,7 mi
R$ 107,7 mi
R$ 84,5 mi
R$ 60,7 mi
R$ 54,9 mi
R$ 57,1 mi
R$ 65,6 mi
R$ 23,3 mi
R$ 43,9 mi
R$ 36,0 mi
R$ 32,7 mi
R$ 47,8 mi
R$ 20,9 mi
-R$ 13,7 mi
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 8,9 mi
R$ 21,3 mi
R$ 29,3 mi
R$ 21,2 mi
R$ 66,7 mi
R$ 47,3 mi
R$ 85,1 mi
R$ 51,2 mi
R$ 76,1 mi
R$ 92 mil
R$ 96 mil
-R$ 59,0 mi
R$ 85,8 mi
R$ 121,1 mi
R$ 151,1 mi
R$ 203,0 mi
R$ 219,0 mi
R$ 223,0 mi
IR e CSLLBRL
—
-R$ 12,8 mi
-R$ 18,9 mi
-R$ 13,7 mi
-R$ 36,0 mi
-R$ 26,4 mi
-R$ 11,1 mi
-R$ 11,3 mi
-R$ 13,9 mi
-R$ 19,4 mi
R$ 10,8 mi
-R$ 8,1 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 6,4 mi
-R$ 11,8 mi
R$ 3,5 mi
R$ 22,8 mi
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 4,8 mi
-R$ 11,3 mi
-R$ 14,3 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 31,3 mi
-R$ 10,0 mi
-R$ 29,1 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 23,0 mi
-R$ 15 mil
-R$ 28 mil
R$ 107,5 mi
-R$ 25,4 mi
-R$ 37,9 mi
-R$ 47,3 mi
-R$ 17,6 mi
-R$ 68,1 mi
-R$ 57,8 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 33,9 mi
R$ 37,5 mi
R$ 41,0 mi
R$ 71,7 mi
R$ 58,1 mi
R$ 49,6 mi
R$ 43,6 mi
R$ 43,2 mi
R$ 46,2 mi
R$ 34,1 mi
R$ 35,8 mi
R$ 31,2 mi
R$ 26,3 mi
R$ 35,9 mi
R$ 24,4 mi
R$ 9,1 mi
R$ 10,1 mi
R$ 10,1 mi
R$ 10,4 mi
R$ 10,2 mi
R$ 8,3 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 6,6 mi
-R$ 23,3 mi
R$ 652 mil
-R$ 21,3 mi
-R$ 244,2 mi
R$ 36,5 mi
R$ 5,2 mi
R$ 5,3 mi
R$ 4,8 mi
-R$ 58,4 mi
-R$ 40,7 mi
-R$ 29,9 mi
-R$ 23,8 mi
-R$ 21,2 mi
-R$ 2,3 mi
R$ 3,2 mi
-R$ 11,2 mi
-R$ 60,7 mi
R$ 530 mil
R$ 1,3 mi
R$ 2,7 mi
-R$ 2,0 mi
R$ 4,0 mi
R$ 10,1 mi
R$ 15,0 mi
R$ 18,2 mi
R$ 35,4 mi
R$ 37,3 mi
R$ 56,1 mi
R$ 48,9 mi
R$ 53,1 mi
R$ 76 mil
R$ 68 mil
R$ 48,5 mi
R$ 60,4 mi
R$ 83,2 mi
R$ 103,8 mi
R$ 185,4 mi
R$ 150,8 mi
R$ 165,2 mi
CapexBRL
-R$ 1,3 mi
-R$ 60 mil
-R$ 269 mil
-R$ 533 mil
-R$ 385 mil
-R$ 521 mil
-R$ 1,0 mi
R$ 1,1 mi
-R$ 25,8 mi
-R$ 200 mil
-R$ 819 mil
—
-R$ 613 mil
R$ 3,5 mi
-R$ 3,5 mi
—
R$ 2,8 mi
R$ 0
R$ 0
—
R$ 6,0 mi
R$ 0
R$ 0
—
-R$ 333 mil
R$ 0
—
—
R$ 6,7 mi
R$ 0
—
—
R$ 55 mil
R$ 0
—
—
-R$ 40,5 mi
R$ 0
—
—
R$ 3,7 mi
R$ 0
—
—
-R$ 1,7 mi
-R$ 167 mil
-R$ 958 mil
-R$ 14 mil
-R$ 4,0 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 819 mil
-R$ 508 mil
-R$ 19,7 mi
R$ 0
—
—
-R$ 48,3 mi
—
—
—
—
—
—
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 40,9 mi
R$ 30,6 mi
R$ 156,2 mi
-R$ 29,3 mi
R$ 3,7 mi
-R$ 66,0 mi
-R$ 243,2 mi
-R$ 136,9 mi
R$ 532,1 mi
R$ 134,3 mi
-R$ 29,3 mi
R$ 611,3 mi
-R$ 164,6 mi
R$ 672,0 mi
-R$ 109,1 mi
R$ 424,9 mi
-R$ 1,3 bi
R$ 23,1 mi
R$ 203,8 mi
-R$ 12,2 mi
R$ 216,0 mi
R$ 147,6 mi
R$ 266,6 mi
R$ 50,4 mi
-R$ 262,6 mi
-R$ 95,9 mi
R$ 708,5 mi
-R$ 261,4 mi
R$ 254,7 mi
-R$ 11,0 mi
-R$ 290,2 mi
R$ 12,4 mi
R$ 189,8 mi
-R$ 786,5 mi
-R$ 334,6 mi
R$ 44,5 mi
-R$ 400,7 mi
R$ 65,6 mi
R$ 50,6 mi
-R$ 182,6 mi
R$ 110,1 mi
R$ 24,9 mi
R$ 63,6 mi
-R$ 76,6 mi
R$ 62,8 mi
-R$ 202,9 mi
R$ 114,7 mi
-R$ 245,1 mi
R$ 204,2 mi
-R$ 165,7 mi
R$ 323,0 mi
-R$ 343,2 mi
-R$ 16,1 mi
-R$ 90,0 mi
R$ 90,7 mi
-R$ 65 mil
R$ 2,0 bi
-R$ 2,0 bi
R$ 620,3 mi
-R$ 587,7 mi
R$ 513,0 mi
R$ 345,6 mi
-R$ 75,7 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 91,8 mi
R$ 111,0 mi
R$ 103,2 mi
R$ 154,5 mi
R$ 114,0 mi
R$ 145,5 mi
R$ 12,1 mi
R$ 168,8 mi
R$ 126,1 mi
R$ 211,6 mi
R$ 120,0 mi
R$ 273,0 mi
R$ 147,5 mi
R$ 46,3 mi
R$ 86,6 mi
R$ 64,6 mi
R$ 173,6 mi
R$ 229,4 mi
R$ 268,6 mi
R$ 119,6 mi
R$ 89,4 mi
R$ 81,0 mi
R$ 66,4 mi
R$ 65,6 mi
R$ 73,4 mi
R$ 86,3 mi
R$ 196,9 mi
R$ 146,1 mi
R$ 166,5 mi
R$ 161,9 mi
R$ 105,4 mi
R$ 166,2 mi
R$ 188,2 mi
R$ 120,9 mi
R$ 49,1 mi
R$ 158,9 mi
R$ 82,3 mi
R$ 189,6 mi
R$ 275,7 mi
R$ 174,0 mi
R$ 155,1 mi
R$ 292,8 mi
R$ 140,0 mi
R$ 279,1 mi
R$ 222,7 mi
R$ 120,9 mi
R$ 163,4 mi
R$ 62,2 mi
R$ 105,7 mi
R$ 91,3 mi
R$ 66,6 mi
R$ 64,8 mi
R$ 39,9 mi
R$ 28,3 mi
R$ 56 mil
R$ 80 mil
R$ 78,0 mi
R$ 336,5 mi
R$ 869,2 mi
R$ 239,2 mi
R$ 657,2 mi
R$ 1,1 bi
R$ 323,4 mi
Ativo totalBRL
R$ 9,1 bi
R$ 9,3 bi
R$ 9,9 bi
R$ 10,0 bi
R$ 11,2 bi
R$ 10,3 bi
R$ 9,9 bi
R$ 10,1 bi
R$ 10,3 bi
R$ 10,1 bi
R$ 9,9 bi
R$ 10,3 bi
R$ 10,4 bi
R$ 10,7 bi
R$ 10,6 bi
R$ 10,6 bi
R$ 10,3 bi
R$ 10,6 bi
R$ 10,1 bi
R$ 10,0 bi
R$ 8,8 bi
R$ 8,6 bi
R$ 8,5 bi
R$ 8,4 bi
R$ 8,3 bi
R$ 8,7 bi
R$ 9,0 bi
R$ 9,1 bi
R$ 8,8 bi
R$ 8,9 bi
R$ 8,6 bi
R$ 9,5 bi
R$ 9,3 bi
R$ 9,5 bi
R$ 10,3 bi
R$ 10,1 bi
R$ 10,0 bi
R$ 11,3 bi
R$ 11,8 bi
R$ 12,2 bi
R$ 13,4 bi
R$ 14,4 bi
R$ 14,8 bi
R$ 14,8 bi
R$ 15,0 bi
R$ 14,9 bi
R$ 14,4 bi
R$ 14,8 bi
R$ 16,0 bi
R$ 17,7 bi
R$ 17,6 bi
R$ 19,5 bi
R$ 20,5 bi
R$ 23,2 bi
R$ 24,8 mi
R$ 25,0 mi
R$ 27,0 bi
R$ 27,3 bi
R$ 28,7 bi
R$ 29,3 bi
R$ 31,0 bi
R$ 33,3 bi
R$ 35,4 bi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 855,3 mi
R$ 869,2 mi
R$ 894,3 mi
R$ 976,8 mi
R$ 1,0 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,1 bi
R$ 915,3 mi
R$ 976,9 mi
R$ 928,3 mi
R$ 924,0 mi
R$ 934,4 mi
R$ 868,7 mi
R$ 830,2 mi
R$ 807,6 mi
R$ 782,8 mi
R$ 881,2 mi
R$ 841,8 mi
R$ 845,0 mi
R$ 814,7 mi
R$ 823,7 mi
R$ 750,1 mi
R$ 775,1 mi
R$ 771,3 mi
R$ 803,3 mi
R$ 856,5 mi
R$ 875,8 mi
R$ 862,3 mi
R$ 869,6 mi
R$ 927,6 mi
R$ 938,2 mi
R$ 975,2 mi
R$ 981,9 mi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 mi
R$ 1,2 mi
R$ 1,1 bi
R$ 3,9 mi
R$ 4,1 mi
R$ 6,5 mi
R$ 32,1 mi
R$ 26,2 mi
R$ 29,6 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/PINE3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.