Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Serviços Transporte e Logística, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = volume transportado × tarifa
Atenção: Setor intensivo em capital: depreciação e resultado financeiro pesam mais que na média.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
3T2024
4T2024
1T2025
2T2025
3T2025
4T2025
1T2026
2T2026
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 14,5 mi
R$ 14,7 mi
R$ 14,7 mi
R$ 17,3 mi
R$ 19,3 mi
R$ 12,6 mi
R$ 14,2 mi
R$ 13,9 mi
R$ 0
R$ 16,6 mi
R$ 18,9 mi
—
R$ 16,3 mi
R$ 14,2 mi
R$ 15,8 mi
R$ 16,8 mi
R$ 23,1 mi
R$ 28,8 mi
R$ 27,9 mi
R$ 12,2 mi
R$ 29,1 mi
R$ 26,3 mi
R$ 38,7 mi
R$ 24,8 mi
R$ 20,5 mi
R$ 23,8 mi
R$ 26,4 mi
R$ 22,5 mi
R$ 22,8 mi
R$ 27,3 mi
R$ 29,2 mi
R$ 28,5 mi
R$ 41,2 mi
R$ 43,4 mi
R$ 44,6 mi
R$ 46,9 mi
R$ 40,7 mi
R$ 29,8 mi
R$ 28,6 mi
R$ 26,3 mi
R$ 29,3 mi
R$ 27,4 mi
R$ 29,3 mi
R$ 24,5 mi
R$ 19,8 mi
R$ 18,1 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 8,7 mi
-R$ 12,0 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 12,7 mi
-R$ 15,1 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 10,6 mi
-R$ 8,9 mi
R$ 0
-R$ 11,1 mi
-R$ 13,5 mi
—
-R$ 10,6 mi
-R$ 9,1 mi
-R$ 10,1 mi
-R$ 11,0 mi
-R$ 15,1 mi
-R$ 20,8 mi
-R$ 20,4 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 20,3 mi
-R$ 17,7 mi
-R$ 29,8 mi
-R$ 15,3 mi
-R$ 11,4 mi
-R$ 14,0 mi
-R$ 12,0 mi
-R$ 9,0 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 10,4 mi
-R$ 13,1 mi
-R$ 12,0 mi
-R$ 24,8 mi
-R$ 27,7 mi
-R$ 30,4 mi
-R$ 30,7 mi
-R$ 26,5 mi
-R$ 23,0 mi
-R$ 20,3 mi
-R$ 16,6 mi
-R$ 18,9 mi
-R$ 17,0 mi
-R$ 21,5 mi
-R$ 16,6 mi
-R$ 12,9 mi
-R$ 12,0 mi
Lucro brutoBRL
—
R$ 5,8 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,7 mi
R$ 4,6 mi
R$ 4,2 mi
R$ 5,6 mi
R$ 3,6 mi
R$ 5,0 mi
R$ 0
R$ 5,6 mi
R$ 5,4 mi
—
R$ 5,7 mi
R$ 5,1 mi
R$ 5,7 mi
R$ 5,8 mi
R$ 8,0 mi
R$ 8,0 mi
R$ 7,5 mi
R$ 6,6 mi
R$ 8,9 mi
R$ 8,5 mi
R$ 8,9 mi
R$ 9,4 mi
R$ 9,1 mi
R$ 9,7 mi
R$ 14,4 mi
R$ 13,5 mi
R$ 15,9 mi
R$ 16,9 mi
R$ 16,1 mi
R$ 16,5 mi
R$ 16,4 mi
R$ 15,7 mi
R$ 14,2 mi
R$ 16,2 mi
R$ 14,2 mi
R$ 6,8 mi
R$ 8,3 mi
R$ 9,7 mi
R$ 10,4 mi
R$ 10,4 mi
R$ 7,9 mi
R$ 7,9 mi
R$ 6,9 mi
R$ 6,1 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 2,9 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 209 mil
-R$ 2,2 mi
R$ 0
-R$ 2,8 mi
-R$ 2,3 mi
—
-R$ 2,1 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 6,0 mi
-R$ 2,9 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 6,3 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 4,9 mi
-R$ 5,4 mi
-R$ 5,2 mi
-R$ 4,3 mi
-R$ 5,4 mi
-R$ 5,1 mi
-R$ 5,0 mi
-R$ 5,2 mi
-R$ 5,9 mi
-R$ 7,0 mi
-R$ 5,8 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 4,4 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 4,7 mi
-R$ 5,0 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 7,8 mi
R$ 2,2 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,9 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,4 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,8 mi
R$ 3,0 mi
R$ 3,0 mi
R$ 4,8 mi
R$ 5,0 mi
—
R$ 7,0 mi
R$ 3,6 mi
R$ 5,6 mi
R$ 4,4 mi
R$ 4,6 mi
R$ 5,3 mi
R$ 6,3 mi
R$ 4,9 mi
R$ 4,1 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,6 mi
R$ 3,2 mi
R$ 3,2 mi
R$ 3,3 mi
R$ 4,1 mi
R$ 6,1 mi
R$ 6,4 mi
R$ 9,9 mi
R$ 8,1 mi
R$ 7,6 mi
R$ 7,3 mi
R$ 6,9 mi
R$ 7,0 mi
R$ 6,6 mi
R$ 6,6 mi
R$ 6,3 mi
EBITBRL
—
R$ 3,0 mi
R$ 733 mil
R$ 1,6 mi
R$ 876 mil
R$ 2,2 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,4 mi
R$ 2,8 mi
R$ 0
R$ 2,8 mi
R$ 3,1 mi
—
R$ 3,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,6 mi
R$ 4,1 mi
R$ 5,4 mi
R$ 4,9 mi
R$ 5,5 mi
R$ 5,5 mi
R$ 4,9 mi
R$ 4,7 mi
R$ 4,8 mi
R$ 3,4 mi
R$ 6,2 mi
R$ 5,9 mi
R$ 10,6 mi
R$ 7,2 mi
R$ 12,1 mi
R$ 12,0 mi
R$ 10,7 mi
R$ 11,3 mi
R$ 12,1 mi
R$ 10,3 mi
R$ 9,1 mi
R$ 11,3 mi
R$ 9,0 mi
R$ 853 mil
R$ 1,3 mi
R$ 3,9 mi
R$ 6,6 mi
R$ 6,0 mi
R$ 2,4 mi
R$ 3,8 mi
R$ 2,1 mi
R$ 1,1 mi
Resultado financeiro líquidoBRL
—
-R$ 2,6 mi
-R$ 2,9 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 3,2 mi
R$ 0
-R$ 2,6 mi
-R$ 2,7 mi
—
-R$ 2,5 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 4,3 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 4,3 mi
-R$ 4,7 mi
-R$ 5,0 mi
-R$ 6,0 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 4,6 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 3,8 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 4,9 mi
-R$ 5,7 mi
-R$ 7,3 mi
-R$ 7,8 mi
-R$ 7,7 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 6,6 mi
-R$ 6,7 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 6,8 mi
-R$ 7,8 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 6,8 mi
-R$ 8,1 mi
-R$ 8,8 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 6,6 mi
-R$ 6,5 mi
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
R$ 353 mil
-R$ 2,2 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 555 mil
-R$ 107 mil
-R$ 81 mil
-R$ 360 mil
R$ 0
R$ 221 mil
R$ 344 mil
—
R$ 1,0 mi
-R$ 1,0 mi
-R$ 659 mil
-R$ 789 mil
R$ 1,2 mi
R$ 142 mil
R$ 510 mil
-R$ 526 mil
R$ 417 mil
R$ 170 mil
R$ 1,0 mi
-R$ 272 mil
R$ 2,4 mi
R$ 1,8 mi
R$ 5,8 mi
R$ 1,5 mi
R$ 4,8 mi
R$ 4,2 mi
R$ 3,0 mi
R$ 4,2 mi
R$ 5,5 mi
R$ 3,6 mi
R$ 2,1 mi
R$ 4,5 mi
R$ 1,1 mi
-R$ 6,1 mi
-R$ 5,9 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 156 mil
-R$ 2,1 mi
-R$ 6,4 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 5,4 mi
IR e CSLLBRL
—
-R$ 138 mil
-R$ 328 mil
-R$ 269 mil
-R$ 3,0 mi
-R$ 743 mil
-R$ 774 mil
-R$ 891 mil
R$ 16,3 mi
R$ 0
-R$ 116 mil
-R$ 212 mil
—
-R$ 313 mil
R$ 286 mil
R$ 192 mil
R$ 105 mil
-R$ 362 mil
-R$ 242 mil
R$ 42 mil
R$ 200 mil
-R$ 177 mil
-R$ 94 mil
-R$ 380 mil
R$ 392 mil
-R$ 845 mil
-R$ 608 mil
-R$ 2,0 mi
-R$ 560 mil
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 743 mil
-R$ 1,6 mi
-R$ 499 mil
R$ 3,0 mi
R$ 1,9 mi
R$ 956 mil
R$ 108 mil
R$ 684 mil
R$ 261 mil
R$ 41 mil
-R$ 16,0 mi
R$ 6 mil
Lucro líquidoBRL
—
R$ 215 mil
-R$ 2,5 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 881 mil
-R$ 972 mil
R$ 16,0 mi
R$ 0
R$ 105 mil
R$ 132 mil
—
R$ 727 mil
-R$ 736 mil
-R$ 467 mil
-R$ 684 mil
R$ 791 mil
-R$ 100 mil
R$ 552 mil
-R$ 326 mil
R$ 240 mil
R$ 76 mil
R$ 634 mil
R$ 120 mil
R$ 1,6 mi
R$ 1,2 mi
R$ 3,8 mi
R$ 951 mil
R$ 3,1 mi
R$ 2,6 mi
R$ 1,9 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,4 mi
R$ 2,9 mi
R$ 639 mil
-R$ 3,1 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 48 mil
-R$ 1,5 mi
-R$ 6,1 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 20,5 mi
-R$ 5,4 mi
CapexBRL
-R$ 208 mil
-R$ 93 mil
-R$ 57 mil
-R$ 55 mil
-R$ 279 mil
-R$ 236 mil
-R$ 726 mil
-R$ 297 mil
-R$ 39 mil
-R$ 206 mil
-R$ 489 mil
-R$ 1,3 mi
-R$ 875 mil
-R$ 204 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 615 mil
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 603 mil
—
-R$ 1,5 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 552 mil
-R$ 1,7 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 70 mil
-R$ 1,2 mi
-R$ 655 mil
-R$ 307 mil
-R$ 210 mil
-R$ 16 mil
R$ 73 mil
-R$ 4 mil
-R$ 13 mil
-R$ 3 mil
-R$ 16 mil
-R$ 3 mil
-R$ 103 mil
-R$ 44 mil
-R$ 12 mil
-R$ 13 mil
R$ 0
-R$ 4 mil
-R$ 2 mil
R$ 0
-R$ 2 mil
Fluxo de caixa operacionalBRL
R$ 10,4 mi
R$ 3,5 mi
-R$ 7,2 mi
-R$ 327 mil
R$ 2,7 mi
R$ 6,7 mi
-R$ 13,8 mi
R$ 5,7 mi
R$ 5,2 mi
R$ 6,1 mi
R$ 4,4 mi
R$ 3,5 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 211 mil
-R$ 6,6 mi
-R$ 15,1 mi
R$ 14,7 mi
R$ 5,2 mi
-R$ 6,0 mi
R$ 8,7 mi
R$ 3,7 mi
R$ 3,0 mi
R$ 12,5 mi
R$ 25,0 mi
-R$ 9,7 mi
-R$ 8,0 mi
-R$ 7,2 mi
R$ 5,6 mi
R$ 4,3 mi
-R$ 2,6 mi
R$ 12,4 mi
R$ 17,2 mi
R$ 9,7 mi
R$ 12,8 mi
R$ 23,4 mi
R$ 1,6 mi
-R$ 12,8 mi
R$ 15,6 mi
R$ 836 mil
R$ 6,8 mi
R$ 14,3 mi
R$ 14,1 mi
R$ 8,0 mi
R$ 15,7 mi
R$ 18,2 mi
R$ 12,0 mi
R$ 8,4 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 10,0 mi
R$ 43,2 mi
R$ 22,2 mi
R$ 12,9 mi
R$ 13,3 mi
R$ 16,9 mi
R$ 12,9 mi
R$ 10,3 mi
R$ 6,3 mi
R$ 9,0 mi
R$ 9,4 mi
R$ 11,6 mi
R$ 11,2 mi
R$ 6,4 mi
R$ 35,8 mi
R$ 16,2 mi
R$ 35,0 mi
R$ 34,0 mi
R$ 36,9 mi
R$ 33,2 mi
R$ 5,2 mi
R$ 8,6 mi
R$ 11,3 mi
R$ 16,4 mi
R$ 23,7 mi
R$ 37,1 mi
R$ 27,5 mi
R$ 10,1 mi
R$ 22,6 mi
R$ 21,8 mi
R$ 14,1 mi
R$ 25,1 mi
R$ 20,5 mi
R$ 13,6 mi
R$ 56,0 mi
R$ 31,5 mi
R$ 17,4 mi
R$ 76,3 mi
R$ 46,5 mi
R$ 31,8 mi
R$ 27,0 mi
R$ 58,6 mi
R$ 31,8 mi
R$ 27,7 mi
R$ 3,5 mi
R$ 5,2 mi
R$ 6,1 mi
Ativo totalBRL
R$ 99,4 mi
R$ 132,6 mi
R$ 116,6 mi
R$ 108,4 mi
R$ 107,7 mi
R$ 106,3 mi
R$ 120,7 mi
R$ 116,6 mi
R$ 121,6 mi
R$ 124,6 mi
R$ 126,3 mi
R$ 132,4 mi
R$ 136,3 mi
R$ 132,3 mi
R$ 182,0 mi
R$ 158,9 mi
R$ 218,3 mi
R$ 222,8 mi
R$ 231,6 mi
R$ 229,3 mi
R$ 259,3 mi
R$ 248,7 mi
R$ 234,0 mi
R$ 226,2 mi
R$ 241,1 mi
R$ 253,7 mi
R$ 257,8 mi
R$ 239,1 mi
R$ 272,6 mi
R$ 262,2 mi
R$ 274,3 mi
R$ 261,0 mi
R$ 255,2 mi
R$ 245,6 mi
R$ 278,4 mi
R$ 270,8 mi
R$ 268,5 mi
R$ 325,6 mi
R$ 303,2 mi
R$ 278,1 mi
R$ 264,4 mi
R$ 295,8 mi
R$ 268,7 mi
R$ 243,3 mi
R$ 202,8 mi
R$ 182,9 mi
R$ 173,2 mi
Dívida bruta (empréstimos e financiamentos)BRL
R$ 51,0 mi
R$ 80,7 mi
R$ 69,3 mi
R$ 63,7 mi
R$ 65,0 mi
R$ 64,7 mi
R$ 78,7 mi
R$ 74,7 mi
R$ 69,1 mi
R$ 67,6 mi
R$ 68,9 mi
R$ 69,2 mi
R$ 76,6 mi
R$ 74,5 mi
R$ 116,1 mi
R$ 103,6 mi
R$ 144,5 mi
R$ 144,0 mi
R$ 158,3 mi
R$ 151,9 mi
R$ 182,5 mi
R$ 170,2 mi
R$ 159,5 mi
R$ 151,0 mi
R$ 172,8 mi
R$ 178,3 mi
R$ 180,6 mi
R$ 165,1 mi
R$ 189,8 mi
R$ 188,7 mi
R$ 197,9 mi
R$ 178,1 mi
R$ 170,4 mi
R$ 157,8 mi
R$ 186,5 mi
R$ 167,6 mi
R$ 173,6 mi
R$ 227,1 mi
R$ 207,1 mi
R$ 193,8 mi
R$ 182,1 mi
R$ 207,5 mi
R$ 181,6 mi
R$ 170,8 mi
R$ 135,5 mi
R$ 132,1 mi
R$ 130,8 mi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 45,4 mi
R$ 46,2 mi
R$ 43,7 mi
R$ 41,2 mi
R$ 36,7 mi
R$ 35,4 mi
R$ 34,5 mi
R$ 33,5 mi
R$ 49,5 mi
R$ 49,9 mi
R$ 50,0 mi
R$ 50,1 mi
R$ 49,9 mi
R$ 50,6 mi
R$ 49,9 mi
R$ 49,4 mi
R$ 48,7 mi
R$ 49,5 mi
R$ 49,4 mi
R$ 50,0 mi
R$ 49,7 mi
R$ 49,9 mi
R$ 50,0 mi
R$ 50,6 mi
R$ 50,7 mi
R$ 52,3 mi
R$ 53,4 mi
R$ 57,2 mi
R$ 58,2 mi
R$ 61,3 mi
R$ 63,9 mi
R$ 65,8 mi
R$ 66,1 mi
R$ 69,7 mi
R$ 72,0 mi
R$ 73,4 mi
R$ 73,9 mi
R$ 74,5 mi
R$ 71,0 mi
R$ 67,1 mi
R$ 65,0 mi
R$ 65,0 mi
R$ 63,5 mi
R$ 57,4 mi
R$ 54,1 mi
R$ 33,6 mi
R$ 28,2 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
−
Custo dos produtos/serviços vendidos
=
Lucro bruto
−
Despesas com vendas, gerais e administrativas
=
Resultado operacional
+
Depreciação e amortização
→ EBITDA
+
Resultado financeiro
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/MSRO3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.