Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 117,8 mi
R$ 126,6 mi
R$ 211,2 mi
R$ 285,7 mi
R$ 161,0 mi
R$ 222,0 mi
R$ 130,4 mi
R$ 101,3 mi
R$ 86,8 mi
R$ 91,6 mi
R$ 124,4 mi
R$ 261,8 mi
R$ 128,9 mi
R$ 134,9 mi
R$ 166,8 mi
R$ 331,1 mi
R$ 177,9 mi
R$ 83,2 mi
R$ 201,0 mi
R$ 397,3 mi
R$ 119,6 mi
R$ 140,1 mi
R$ 109,2 mi
R$ 143,3 mi
R$ 105,9 mi
R$ 80,8 mi
R$ 63,6 mi
R$ 47,0 mi
R$ 40,2 mi
R$ 31,7 mi
R$ 36,0 mi
R$ 68,9 mi
R$ 30,6 mi
R$ 53,6 mi
R$ 35,5 mi
-R$ 10,4 mi
R$ 39,3 mi
R$ 60,3 mi
R$ 55,9 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 179,6 mi
-R$ 90,9 mi
-R$ 181,8 mi
-R$ 211,0 mi
-R$ 126,0 mi
-R$ 186,3 mi
-R$ 95,4 mi
-R$ 191,9 mi
-R$ 198,4 mi
-R$ 90,9 mi
-R$ 87,0 mi
-R$ 177,1 mi
-R$ 107,7 mi
-R$ 100,0 mi
-R$ 140,9 mi
-R$ 210,6 mi
-R$ 164,1 mi
-R$ 264,4 mi
-R$ 215,8 mi
-R$ 188,2 mi
-R$ 125,3 mi
-R$ 133,8 mi
-R$ 131,5 mi
-R$ 222,2 mi
-R$ 113,6 mi
-R$ 104,9 mi
-R$ 134,4 mi
-R$ 82,9 mi
-R$ 111,8 mi
-R$ 69,0 mi
-R$ 70,7 mi
-R$ 104,6 mi
-R$ 37,7 mi
-R$ 25,1 mi
-R$ 41,4 mi
-R$ 58,1 mi
-R$ 42,6 mi
-R$ 29,9 mi
-R$ 41,9 mi
Lucro brutoBRL
—
-R$ 61,8 mi
R$ 35,7 mi
R$ 29,4 mi
R$ 74,7 mi
R$ 35,0 mi
R$ 35,6 mi
R$ 34,9 mi
-R$ 90,6 mi
-R$ 111,6 mi
R$ 759 mil
R$ 37,4 mi
R$ 84,7 mi
R$ 21,2 mi
R$ 34,9 mi
R$ 25,9 mi
R$ 120,5 mi
R$ 13,9 mi
-R$ 181,2 mi
-R$ 14,8 mi
R$ 209,1 mi
-R$ 5,7 mi
R$ 6,3 mi
-R$ 22,3 mi
-R$ 78,9 mi
-R$ 7,7 mi
-R$ 24,1 mi
-R$ 70,8 mi
-R$ 35,9 mi
-R$ 71,6 mi
-R$ 37,3 mi
-R$ 34,7 mi
-R$ 35,7 mi
-R$ 7,0 mi
R$ 28,6 mi
-R$ 5,9 mi
-R$ 68,6 mi
-R$ 3,2 mi
R$ 30,4 mi
R$ 14,0 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 28,5 mi
-R$ 26,7 mi
-R$ 24,9 mi
-R$ 64,6 mi
-R$ 25,6 mi
-R$ 29,3 mi
-R$ 25,4 mi
R$ 67,1 mi
-R$ 32,4 mi
-R$ 34,2 mi
-R$ 31,2 mi
-R$ 93,3 mi
-R$ 32,0 mi
-R$ 27,2 mi
-R$ 30,3 mi
-R$ 116,9 mi
-R$ 28,3 mi
-R$ 32,6 mi
-R$ 23,7 mi
-R$ 243,1 mi
-R$ 23,8 mi
-R$ 27,9 mi
-R$ 21,3 mi
R$ 2,6 mi
-R$ 21,6 mi
-R$ 28,7 mi
-R$ 24,8 mi
-R$ 17,8 mi
-R$ 23,7 mi
-R$ 20,4 mi
-R$ 24,0 mi
R$ 97,5 mi
-R$ 26,6 mi
-R$ 36,5 mi
-R$ 26,8 mi
R$ 97,8 mi
-R$ 22,2 mi
-R$ 71,7 mi
-R$ 34,8 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 1,7 mi
—
R$ 1,6 mi
R$ 1,3 mi
R$ 178 mil
—
R$ 2,6 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,6 mi
—
R$ 2,9 mi
R$ 1,7 mi
R$ 313 mil
—
R$ 3,9 mi
R$ 1,9 mi
-R$ 171 mil
—
R$ 3,8 mi
R$ 1,9 mi
R$ 555 mil
R$ 2,0 mi
R$ 2,0 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,0 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,8 mi
R$ 3,3 mi
R$ 615 mil
R$ 1,6 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,6 mi
R$ 21,9 mi
R$ 996 mil
R$ 988 mil
R$ 1,0 mi
R$ 2,8 mi
R$ 710 mil
R$ 706 mil
R$ 676 mil
IR e CSLLBRL
—
R$ 0
R$ 0
-R$ 1,6 mi
R$ 38,3 mi
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Lucro líquidoBRL
—
-R$ 54,5 mi
R$ 5,1 mi
R$ 7,3 mi
R$ 12,0 mi
R$ 5,0 mi
R$ 2,4 mi
R$ 3,1 mi
-R$ 8,5 mi
-R$ 91,4 mi
-R$ 20,6 mi
R$ 2,0 mi
R$ 11 mil
-R$ 9,8 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,7 mi
R$ 4,2 mi
-R$ 6,7 mi
-R$ 134,6 mi
-R$ 11,8 mi
-R$ 15,8 mi
-R$ 23,5 mi
-R$ 19,7 mi
-R$ 28,1 mi
-R$ 42,5 mi
-R$ 31,4 mi
-R$ 55,2 mi
-R$ 74,7 mi
-R$ 45,4 mi
-R$ 69,1 mi
-R$ 51,8 mi
-R$ 58,6 mi
R$ 78,4 mi
-R$ 37,3 mi
-R$ 40,0 mi
R$ 80,4 mi
-R$ 20,8 mi
-R$ 152,2 mi
-R$ 37,6 mi
-R$ 13,7 mi
CapexBRL
-R$ 2,2 mi
—
—
—
-R$ 18,9 mi
—
—
—
-R$ 3,9 mi
—
—
—
-R$ 42,9 mi
—
—
—
-R$ 5,6 mi
—
—
—
-R$ 10,6 mi
—
—
—
-R$ 6,5 mi
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 10,7 mi
—
—
—
—
—
—
—
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 10,9 mi
-R$ 208,3 mi
R$ 204,5 mi
R$ 27,7 mi
R$ 21,0 mi
-R$ 131,3 mi
R$ 30,6 mi
R$ 228,6 mi
-R$ 111,5 mi
R$ 263,9 mi
-R$ 339,5 mi
-R$ 83,0 mi
-R$ 60,5 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 55,9 mi
-R$ 53,7 mi
R$ 415,6 mi
-R$ 16,5 mi
R$ 160,7 mi
-R$ 121,7 mi
-R$ 87,8 mi
R$ 96,8 mi
-R$ 121,4 mi
R$ 68,1 mi
R$ 203,1 mi
R$ 13,0 mi
-R$ 292,0 mi
R$ 222,2 mi
-R$ 376,7 mi
R$ 76,6 mi
-R$ 49,3 mi
R$ 232,1 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 302,6 mi
-R$ 157,2 mi
-R$ 148,7 mi
-R$ 182,9 mi
-R$ 253,1 mi
R$ 524,5 mi
-R$ 211,7 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 7,1 mi
R$ 3,9 mi
R$ 38,3 mi
R$ 67,0 mi
R$ 45,5 mi
R$ 25,2 mi
R$ 25,8 mi
R$ 5,9 mi
R$ 18,2 mi
R$ 64,5 mi
R$ 26,5 mi
R$ 36,7 mi
R$ 36,7 mi
R$ 36,2 mi
R$ 8,1 mi
R$ 37,7 mi
R$ 40,2 mi
R$ 103,8 mi
R$ 47,3 mi
R$ 53,5 mi
R$ 76,9 mi
R$ 31,1 mi
R$ 26,7 mi
R$ 53,7 mi
R$ 35,5 mi
R$ 41,1 mi
R$ 42,0 mi
R$ 65,4 mi
R$ 8,6 mi
R$ 18,1 mi
R$ 17,6 mi
R$ 15,0 mi
R$ 6,5 mi
R$ 4,4 mi
R$ 2,6 mi
R$ 30,0 mi
R$ 20,4 mi
R$ 40,1 mi
R$ 29,9 mi
R$ 44,0 mi
Ativo totalBRL
R$ 3,3 bi
R$ 4,3 bi
R$ 4,4 bi
R$ 4,4 bi
R$ 4,2 bi
R$ 4,6 bi
R$ 5,0 bi
R$ 4,3 bi
R$ 4,0 bi
R$ 4,3 bi
R$ 4,2 bi
R$ 4,2 bi
R$ 4,9 bi
R$ 4,8 bi
R$ 5,0 bi
R$ 5,3 bi
R$ 5,5 bi
R$ 5,1 bi
R$ 4,4 bi
R$ 3,7 bi
R$ 3,7 bi
R$ 3,6 bi
R$ 3,5 bi
R$ 3,7 bi
R$ 4,1 bi
R$ 3,8 bi
R$ 3,4 bi
R$ 3,0 bi
R$ 2,7 bi
R$ 2,6 bi
R$ 2,4 bi
R$ 2,6 bi
R$ 2,4 bi
R$ 2,2 bi
R$ 2,4 bi
R$ 2,4 bi
R$ 3,1 bi
R$ 2,9 bi
R$ 3,5 bi
R$ 4,0 bi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 443,3 mi
R$ 563,7 mi
R$ 566,5 mi
R$ 577,5 mi
R$ 582,9 mi
R$ 590,5 mi
R$ 582,4 mi
R$ 587,6 mi
R$ 588,6 mi
R$ 497,6 mi
R$ 568,7 mi
R$ 573,6 mi
R$ 681,6 mi
R$ 666,4 mi
R$ 670,7 mi
R$ 672,1 mi
R$ 685,5 mi
R$ 670,8 mi
R$ 537,6 mi
R$ 527,0 mi
R$ 601,3 mi
R$ 568,0 mi
R$ 549,6 mi
R$ 522,7 mi
R$ 491,8 mi
R$ 462,2 mi
R$ 407,1 mi
R$ 332,4 mi
R$ 285,3 mi
R$ 201,7 mi
R$ 150,0 mi
R$ 91,2 mi
R$ 156,2 mi
R$ 108,2 mi
R$ 318,7 mi
R$ 399,2 mi
R$ 512,3 mi
R$ 288,8 mi
R$ 251,3 mi
R$ 237,7 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/IDVL3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.