Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
3T2024
4T2024
1T2025
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 1,5 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,6 mi
R$ 2,5 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,7 mi
R$ 2,2 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,1 mi
R$ 927 mil
R$ 1,3 mi
R$ 1,8 mi
R$ 847 mil
R$ 3,2 mi
R$ 1,0 mi
R$ 1,3 mi
R$ 591 mil
R$ 546 mil
R$ 556 mil
R$ 531 mil
R$ 458 mil
R$ 1,1 mi
R$ 301 mil
R$ 223 mil
R$ 168 mil
R$ 97 mil
R$ 103 mil
R$ 202 mil
R$ 232 mil
R$ 393 mil
R$ 493 mil
R$ 568 mil
R$ 687 mil
R$ 768 mil
R$ 794 mil
R$ 1,1 mi
R$ 938 mil
R$ 928 mil
R$ 1,3 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,9 mi
R$ 195,1 mi
R$ 185,0 mi
R$ 29,0 mi
R$ 150,4 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 130 mil
-R$ 183 mil
-R$ 314 mil
-R$ 614 mil
-R$ 748 mil
-R$ 823 mil
-R$ 504 mil
-R$ 211 mil
-R$ 187 mil
-R$ 519 mil
-R$ 481 mil
-R$ 212 mil
-R$ 128 mil
-R$ 503 mil
-R$ 130 mil
-R$ 688 mil
-R$ 558 mil
-R$ 2,0 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 283 mil
-R$ 74 mil
-R$ 58 mil
-R$ 597 mil
-R$ 91 mil
-R$ 233 mil
-R$ 7 mil
-R$ 1,2 mi
-R$ 4 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
-R$ 12 mil
-R$ 1 mil
-R$ 16 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
-R$ 73 mil
-R$ 120 mil
-R$ 102 mil
-R$ 95 mil
-R$ 996 mil
-R$ 2,3 mi
-R$ 324,3 mi
-R$ 231,8 mi
-R$ 206,6 mi
-R$ 259,3 mi
Lucro brutoBRL
—
R$ 1,4 mi
R$ 1,4 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,0 mi
R$ 977 mil
R$ 1,0 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,1 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,4 mi
R$ 1,2 mi
R$ 2,1 mi
R$ 1,2 mi
R$ 977 mil
-R$ 612 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 834 mil
R$ 795 mil
R$ 853 mil
R$ 1,2 mi
R$ 1,2 mi
R$ 756 mil
R$ 2,9 mi
R$ 1,0 mi
R$ 97 mil
R$ 587 mil
R$ 546 mil
R$ 556 mil
R$ 531 mil
R$ 458 mil
R$ 1,1 mi
R$ 301 mil
R$ 211 mil
R$ 167 mil
R$ 81 mil
R$ 103 mil
R$ 202 mil
R$ 232 mil
R$ 393 mil
R$ 493 mil
R$ 568 mil
R$ 687 mil
R$ 768 mil
R$ 794 mil
R$ 981 mil
R$ 818 mil
R$ 826 mil
R$ 1,2 mi
R$ 1,0 mi
R$ 674 mil
-R$ 129,1 mi
-R$ 46,8 mi
-R$ 177,6 mi
-R$ 108,9 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 1,0 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,0 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 947 mil
-R$ 941 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,0 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 778 mil
-R$ 748 mil
-R$ 960 mil
-R$ 674 mil
-R$ 597 mil
-R$ 601 mil
-R$ 707 mil
-R$ 646 mil
-R$ 612 mil
-R$ 642 mil
-R$ 631 mil
-R$ 674 mil
-R$ 652 mil
-R$ 685 mil
-R$ 660 mil
-R$ 724 mil
-R$ 766 mil
-R$ 721 mil
-R$ 831 mil
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,0 mi
-R$ 741 mil
-R$ 424 mil
-R$ 831 mil
-R$ 483 mil
-R$ 304 mil
-R$ 467 mil
-R$ 37,9 mi
-R$ 108,3 mi
R$ 101,5 mi
-R$ 45,1 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 106 mil
R$ 25 mil
R$ 25 mil
R$ 4 mil
R$ 8 mil
R$ 15 mil
—
—
R$ 47 mil
R$ 16 mil
—
—
R$ 52 mil
R$ 19 mil
R$ 20 mil
—
R$ 42 mil
R$ 23 mil
R$ 22 mil
—
R$ 44 mil
R$ 21 mil
R$ 22 mil
—
R$ 41 mil
R$ 20 mil
R$ 21 mil
R$ 20 mil
R$ 20 mil
R$ 19 mil
—
—
R$ 55 mil
R$ 16 mil
—
—
R$ 48 mil
R$ 14 mil
—
—
R$ 45 mil
R$ 15 mil
—
—
R$ 46 mil
R$ 15 mil
—
—
R$ 26 mil
R$ 0
—
—
R$ 0
R$ 0
—
—
R$ 0
—
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 331 mil
-R$ 273 mil
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
IR e CSLLBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 0
R$ 0
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Lucro líquidoBRL
—
R$ 255 mil
R$ 235 mil
R$ 183 mil
-R$ 42 mil
R$ 890 mil
R$ 327 mil
R$ 99 mil
R$ 78 mil
R$ 132 mil
-R$ 15 mil
-R$ 27 mil
R$ 372 mil
R$ 163 mil
R$ 183 mil
R$ 479 mil
-R$ 144 mil
-R$ 173 mil
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 182 mil
-R$ 55 mil
R$ 150 mil
-R$ 41 mil
-R$ 216 mil
R$ 793 mil
R$ 120 mil
-R$ 322 mil
-R$ 209 mil
-R$ 2,0 mi
-R$ 41 mil
-R$ 70 mil
-R$ 249 mil
R$ 364 mil
-R$ 311 mil
-R$ 431 mil
-R$ 463 mil
-R$ 593 mil
-R$ 549 mil
-R$ 483 mil
-R$ 428 mil
-R$ 331 mil
-R$ 273 mil
-R$ 111 mil
-R$ 144 mil
-R$ 808 mil
R$ 4,7 mi
-R$ 11 mil
R$ 231 mil
-R$ 40 mil
R$ 477 mil
R$ 436 mil
R$ 130 mil
-R$ 100,2 mi
-R$ 93,1 mi
-R$ 45,6 mi
-R$ 92,3 mi
CapexBRL
-R$ 66 mil
-R$ 1 mil
-R$ 6 mil
-R$ 1 mil
R$ 0
R$ 0
-R$ 2 mil
-R$ 39 mil
R$ 0
-R$ 50 mil
-R$ 11 mil
-R$ 47 mil
-R$ 2 mil
-R$ 34 mil
-R$ 8 mil
-R$ 7 mil
-R$ 96 mil
-R$ 10 mil
-R$ 5 mil
-R$ 16 mil
R$ 1 mil
R$ 0
-R$ 16 mil
-R$ 3 mil
-R$ 2 mil
—
—
R$ 0
-R$ 9 mil
—
—
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
-R$ 8 mil
—
—
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
-R$ 10 mil
-R$ 30 mil
-R$ 11 mil
Fluxo de caixa operacionalBRL
R$ 396 mil
R$ 207 mil
R$ 1,1 mi
-R$ 217 mil
R$ 260 mil
R$ 1,7 mi
-R$ 3,6 mi
-R$ 929 mil
R$ 192 mil
R$ 370 mil
R$ 133 mil
R$ 564 mil
R$ 575 mil
-R$ 259 mil
R$ 290 mil
R$ 762 mil
-R$ 711 mil
R$ 37 mil
R$ 582 mil
R$ 1,4 mi
R$ 415 mil
-R$ 267 mil
-R$ 171 mil
R$ 1,4 mi
R$ 984 mil
R$ 215 mil
R$ 1,3 mi
-R$ 151 mil
R$ 211 mil
R$ 42 mil
R$ 268 mil
-R$ 47 mil
-R$ 110 mil
-R$ 123 mil
R$ 325 mil
R$ 50 mil
-R$ 33 mil
R$ 72 mil
-R$ 103 mil
R$ 23 mil
-R$ 12 mil
R$ 31 mil
-R$ 7 mil
R$ 0
-R$ 18 mil
R$ 5 mil
R$ 7 mil
-R$ 5,2 mi
-R$ 7,3 mi
R$ 35 mil
R$ 170 mil
-R$ 15 mil
-R$ 64,4 mi
-R$ 2,9 mi
-R$ 637,2 mi
-R$ 25,1 mi
R$ 132,5 mi
-R$ 182,5 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 211 mil
R$ 245 mil
R$ 242 mil
R$ 278 mil
R$ 217 mil
R$ 1,9 mi
R$ 313 mil
R$ 599 mil
R$ 305 mil
R$ 601 mil
R$ 478 mil
R$ 513 mil
R$ 355 mil
R$ 290 mil
R$ 803 mil
R$ 1,0 mi
R$ 258 mil
R$ 338 mil
R$ 306 mil
R$ 174 mil
R$ 104 mil
R$ 56 mil
R$ 100 mil
R$ 127 mil
R$ 102 mil
R$ 97 mil
R$ 157 mil
R$ 102 mil
R$ 122 mil
R$ 65 mil
R$ 70 mil
R$ 96 mil
R$ 65 mil
R$ 49 mil
R$ 42 mil
R$ 92 mil
R$ 58 mil
R$ 131 mil
R$ 27 mil
R$ 50 mil
R$ 30 mil
R$ 61 mil
R$ 54 mil
R$ 54 mil
R$ 36 mil
R$ 41 mil
R$ 49 mil
R$ 661 mil
R$ 46 mil
R$ 81 mil
R$ 83 mil
R$ 68 mil
R$ 61 mil
R$ 88 mil
R$ 39,4 mi
R$ 17,8 mi
R$ 18,5 mi
R$ 11,3 mi
Ativo totalBRL
R$ 25,4 mi
R$ 24,8 mi
R$ 24,8 mi
R$ 24,6 mi
R$ 24,5 mi
R$ 25,7 mi
R$ 29,7 mi
R$ 30,7 mi
R$ 30,4 mi
R$ 29,6 mi
R$ 29,3 mi
R$ 28,7 mi
R$ 28,7 mi
R$ 28,7 mi
R$ 30,1 mi
R$ 29,4 mi
R$ 29,6 mi
R$ 29,0 mi
R$ 26,9 mi
R$ 23,5 mi
R$ 22,1 mi
R$ 22,1 mi
R$ 22,5 mi
R$ 21,1 mi
R$ 20,1 mi
R$ 19,4 mi
R$ 18,8 mi
R$ 19,1 mi
R$ 18,4 mi
R$ 17,7 mi
R$ 15,2 mi
R$ 15,0 mi
R$ 14,9 mi
R$ 14,9 mi
R$ 14,7 mi
R$ 14,3 mi
R$ 13,9 mi
R$ 13,4 mi
R$ 12,6 mi
R$ 12,1 mi
R$ 11,6 mi
R$ 11,5 mi
R$ 11,2 mi
R$ 11,0 mi
R$ 10,9 mi
R$ 10,7 mi
R$ 10,6 mi
R$ 15,5 mi
R$ 17,6 mi
R$ 17,9 mi
R$ 17,3 mi
R$ 17,9 mi
R$ 83,6 mi
R$ 89,0 mi
R$ 3,0 bi
R$ 2,9 bi
R$ 3,0 bi
R$ 3,1 bi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 18,3 mi
R$ 18,5 mi
R$ 18,5 mi
R$ 18,6 mi
R$ 18,5 mi
R$ 19,4 mi
R$ 21,6 mi
R$ 21,9 mi
R$ 21,8 mi
R$ 21,8 mi
R$ 21,7 mi
R$ 21,7 mi
R$ 21,5 mi
R$ 21,8 mi
R$ 22,2 mi
R$ 22,2 mi
R$ 22,1 mi
R$ 21,9 mi
R$ 20,5 mi
R$ 18,4 mi
R$ 17,4 mi
R$ 17,3 mi
R$ 17,4 mi
R$ 17,3 mi
R$ 16,8 mi
R$ 16,7 mi
R$ 16,4 mi
R$ 16,6 mi
R$ 16,1 mi
R$ 16,0 mi
R$ 13,9 mi
R$ 13,9 mi
R$ 13,9 mi
R$ 13,8 mi
R$ 13,8 mi
R$ 13,5 mi
R$ 13,1 mi
R$ 12,6 mi
R$ 12,0 mi
R$ 11,5 mi
R$ 11,1 mi
R$ 10,6 mi
R$ 10,3 mi
R$ 10,0 mi
R$ 9,9 mi
R$ 9,8 mi
R$ 9,0 mi
R$ 13,9 mi
R$ 13,9 mi
R$ 13,7 mi
R$ 13,6 mi
R$ 14,1 mi
R$ 14,2 mi
R$ 14,4 mi
R$ 675,9 mi
R$ 584,9 mi
R$ 539,8 mi
R$ 507,2 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/DMFN3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.