Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 115,3 mi
R$ 151,8 mi
R$ 201,7 mi
R$ 120,5 mi
R$ 189,6 mi
R$ 246,9 mi
R$ 206,2 mi
R$ 62,7 mi
R$ 176,9 mi
R$ 137,7 mi
R$ 163,3 mi
R$ 200,5 mi
R$ 201,8 mi
R$ 200,5 mi
R$ 209,3 mi
R$ 207,8 mi
R$ 204,9 mi
R$ 220,4 mi
R$ 239,4 mi
R$ 231,5 mi
R$ 221,7 mi
R$ 221,6 mi
R$ 219,9 mi
R$ 217,1 mi
R$ 198,4 mi
R$ 181,1 mi
R$ 177,9 mi
R$ 167,9 mi
R$ 154,3 mi
R$ 153,3 mi
R$ 159,4 mi
R$ 146,5 mi
R$ 158,8 mi
R$ 162,6 mi
R$ 162,6 mi
R$ 145,0 mi
R$ 146,0 mi
R$ 115,9 mi
R$ 87,2 mi
R$ 268,5 mi
R$ 104,9 mi
R$ 127,1 mi
R$ 169,5 mi
R$ 401,2 mi
R$ 266,4 mi
R$ 287,3 mi
R$ 334,6 mi
R$ 621,0 mi
R$ 495,9 mi
R$ 503,3 mi
R$ 526,5 mi
R$ 545,9 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 57,3 mi
-R$ 73,2 mi
-R$ 119,3 mi
-R$ 37,2 mi
-R$ 108,0 mi
-R$ 141,9 mi
-R$ 107,3 mi
R$ 11,6 mi
-R$ 96,4 mi
-R$ 82,7 mi
-R$ 102,5 mi
-R$ 130,9 mi
-R$ 126,8 mi
-R$ 129,1 mi
-R$ 133,7 mi
-R$ 121,3 mi
-R$ 125,5 mi
-R$ 138,2 mi
-R$ 158,9 mi
-R$ 147,7 mi
-R$ 136,5 mi
-R$ 138,5 mi
-R$ 136,7 mi
-R$ 123,8 mi
-R$ 111,9 mi
-R$ 89,3 mi
-R$ 79,2 mi
-R$ 80,1 mi
-R$ 76,1 mi
-R$ 73,8 mi
-R$ 79,6 mi
-R$ 65,7 mi
-R$ 82,2 mi
-R$ 80,8 mi
-R$ 81,7 mi
-R$ 68,4 mi
-R$ 67,9 mi
-R$ 50,7 mi
-R$ 41,7 mi
-R$ 36,3 mi
-R$ 29,0 mi
-R$ 49,1 mi
-R$ 68,5 mi
-R$ 195,3 mi
-R$ 174,1 mi
-R$ 205,7 mi
-R$ 256,3 mi
-R$ 423,0 mi
-R$ 399,5 mi
-R$ 400,1 mi
-R$ 416,7 mi
-R$ 435,7 mi
Lucro brutoBRL
—
R$ 58,1 mi
R$ 78,6 mi
R$ 82,4 mi
R$ 83,4 mi
R$ 81,6 mi
R$ 105,0 mi
R$ 98,8 mi
R$ 74,3 mi
R$ 80,5 mi
R$ 55,0 mi
R$ 60,8 mi
R$ 69,6 mi
R$ 75,0 mi
R$ 71,4 mi
R$ 75,6 mi
R$ 86,5 mi
R$ 79,4 mi
R$ 82,2 mi
R$ 80,5 mi
R$ 83,7 mi
R$ 85,2 mi
R$ 83,1 mi
R$ 83,3 mi
R$ 93,3 mi
R$ 86,4 mi
R$ 91,7 mi
R$ 98,7 mi
R$ 87,8 mi
R$ 78,2 mi
R$ 79,4 mi
R$ 79,8 mi
R$ 80,8 mi
R$ 76,6 mi
R$ 81,8 mi
R$ 80,9 mi
R$ 76,6 mi
R$ 78,0 mi
R$ 65,3 mi
R$ 45,5 mi
R$ 232,1 mi
R$ 75,9 mi
R$ 78,1 mi
R$ 101,0 mi
R$ 205,9 mi
R$ 92,3 mi
R$ 81,7 mi
R$ 78,3 mi
R$ 198,0 mi
R$ 96,4 mi
R$ 103,2 mi
R$ 109,8 mi
R$ 110,2 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 37,6 mi
-R$ 43,0 mi
-R$ 47,7 mi
-R$ 50,9 mi
-R$ 49,3 mi
-R$ 64,9 mi
-R$ 47,4 mi
-R$ 40,9 mi
-R$ 53,5 mi
-R$ 50,7 mi
-R$ 60,7 mi
-R$ 67,0 mi
-R$ 62,8 mi
-R$ 64,0 mi
-R$ 63,2 mi
-R$ 72,1 mi
-R$ 65,8 mi
-R$ 68,8 mi
-R$ 64,5 mi
-R$ 69,7 mi
-R$ 68,6 mi
-R$ 67,9 mi
-R$ 64,8 mi
-R$ 78,6 mi
-R$ 66,9 mi
-R$ 68,3 mi
-R$ 92,5 mi
-R$ 60,7 mi
-R$ 53,9 mi
-R$ 53,3 mi
-R$ 56,3 mi
-R$ 49,0 mi
-R$ 57,3 mi
-R$ 53,8 mi
-R$ 55,5 mi
-R$ 48,3 mi
-R$ 54,7 mi
-R$ 45,3 mi
-R$ 32,8 mi
-R$ 212,7 mi
-R$ 58,1 mi
-R$ 55,6 mi
-R$ 61,0 mi
-R$ 162,4 mi
-R$ 68,6 mi
-R$ 61,0 mi
-R$ 67,7 mi
-R$ 202,4 mi
-R$ 94,5 mi
-R$ 100,0 mi
-R$ 92,9 mi
-R$ 123,4 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 1,2 mi
R$ 301 mil
R$ 292 mil
R$ 300 mil
R$ 295 mil
R$ 296 mil
R$ 309 mil
R$ 310 mil
R$ 295 mil
R$ 282 mil
R$ 292 mil
R$ 284 mil
R$ 296 mil
R$ 299 mil
R$ 297 mil
R$ 306 mil
R$ 319 mil
R$ 321 mil
R$ 340 mil
R$ 351 mil
R$ 370 mil
R$ 406 mil
R$ 412 mil
R$ 393 mil
R$ 425 mil
R$ 456 mil
R$ 431 mil
R$ 427 mil
R$ 430 mil
R$ 450 mil
R$ 418 mil
R$ 448 mil
R$ 457 mil
R$ 489 mil
R$ 503 mil
R$ 510 mil
R$ 530 mil
R$ 567 mil
R$ 554 mil
—
—
R$ 590 mil
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 12,7 mi
—
—
R$ 22,5 mi
R$ 40,1 mi
—
R$ 23,6 mi
R$ 20,7 mi
R$ 10,6 mi
-R$ 4,5 mi
R$ 1,9 mi
R$ 3,2 mi
R$ 16,9 mi
-R$ 13,2 mi
IR e CSLLBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 3,9 mi
—
R$ 21,9 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 15,6 mi
-R$ 47,5 mi
R$ 0
-R$ 2,3 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 5,7 mi
-R$ 791 mil
R$ 3,3 mi
-R$ 2,3 mi
R$ 14,0 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 11,8 mi
R$ 24,1 mi
R$ 20,1 mi
R$ 21,0 mi
R$ 18,7 mi
R$ 27,5 mi
R$ 27,0 mi
R$ 21,3 mi
R$ 16,2 mi
R$ 13,0 mi
R$ 10,3 mi
R$ 13,9 mi
R$ 7,8 mi
R$ 8,9 mi
R$ 8,8 mi
R$ 11,6 mi
R$ 8,0 mi
R$ 10,9 mi
R$ 9,0 mi
R$ 11,1 mi
R$ 8,6 mi
R$ 11,1 mi
R$ 8,9 mi
R$ 11,4 mi
R$ 10,5 mi
R$ 13,3 mi
R$ 21,6 mi
R$ 19,6 mi
R$ 15,1 mi
R$ 17,9 mi
R$ 12,3 mi
R$ 22,8 mi
R$ 11,3 mi
R$ 18,7 mi
R$ 19,3 mi
R$ 22,8 mi
R$ 13,4 mi
R$ 14,6 mi
R$ 7,3 mi
R$ 19,2 mi
R$ 10,8 mi
R$ 17,3 mi
R$ 22,9 mi
R$ 25,0 mi
R$ 14,1 mi
R$ 13,8 mi
R$ 3,4 mi
R$ 14,7 mi
R$ 1,1 mi
R$ 6,5 mi
R$ 14,6 mi
R$ 826 mil
CapexBRL
-R$ 275 mil
-R$ 127 mil
-R$ 266 mil
-R$ 224 mil
-R$ 65 mil
-R$ 270 mil
-R$ 512 mil
-R$ 503 mil
R$ 107 mil
-R$ 367 mil
-R$ 694 mil
-R$ 898 mil
-R$ 962 mil
-R$ 209 mil
-R$ 50 mil
-R$ 978 mil
-R$ 13 mil
-R$ 70 mil
-R$ 312 mil
-R$ 515 mil
-R$ 386 mil
-R$ 1,2 mi
-R$ 495 mil
-R$ 538 mil
R$ 1 mil
-R$ 882 mil
-R$ 288 mil
-R$ 317 mil
-R$ 921 mil
-R$ 543 mil
-R$ 535 mil
-R$ 1,3 mi
-R$ 809 mil
-R$ 835 mil
-R$ 407 mil
-R$ 230 mil
-R$ 1,3 mi
-R$ 457 mil
-R$ 100 mil
-R$ 483 mil
R$ 231 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 305 mil
-R$ 1,0 mi
R$ 1,9 mi
-R$ 724 mil
-R$ 475 mil
-R$ 533 mil
R$ 1,1 mi
-R$ 466 mil
-R$ 2 mil
R$ 0
-R$ 49 mil
Fluxo de caixa operacionalBRL
R$ 129,0 mi
-R$ 100,0 mi
-R$ 28,6 mi
R$ 199,8 mi
R$ 22,1 mi
-R$ 218,5 mi
R$ 173,2 mi
-R$ 100,7 mi
R$ 787,4 mi
-R$ 578,6 mi
-R$ 144,1 mi
R$ 881,4 mi
-R$ 154,7 mi
R$ 102,0 mi
-R$ 651,7 mi
R$ 127,4 mi
-R$ 145,3 mi
R$ 208,3 mi
R$ 155,5 mi
-R$ 402,0 mi
-R$ 135,3 mi
R$ 452,9 mi
-R$ 646,5 mi
R$ 380,7 mi
R$ 179,6 mi
-R$ 441,3 mi
-R$ 149,9 mi
R$ 377,1 mi
R$ 161,9 mi
-R$ 207,7 mi
R$ 222,9 mi
R$ 147,4 mi
R$ 33,8 mi
R$ 97,0 mi
-R$ 154,1 mi
-R$ 609,5 mi
-R$ 103,9 mi
R$ 907,9 mi
R$ 1,4 bi
-R$ 1,2 bi
-R$ 385,8 mi
R$ 341,4 mi
R$ 164,9 mi
-R$ 1,5 bi
R$ 3,6 bi
-R$ 2,0 bi
-R$ 14,7 mi
R$ 929,5 mi
R$ 2,6 bi
R$ 521,6 mi
R$ 733,3 mi
R$ 122,8 mi
R$ 2,8 bi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 1,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 2,7 mi
R$ 4,4 mi
R$ 7,4 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,5 mi
R$ 2,2 mi
R$ 1,4 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,5 mi
R$ 6,0 mi
R$ 4,8 mi
R$ 5,9 mi
R$ 5,0 mi
R$ 11,3 mi
R$ 15,6 mi
R$ 4,1 mi
R$ 14,6 mi
R$ 8,6 mi
R$ 6,3 mi
R$ 3,0 mi
R$ 6,6 mi
R$ 4,5 mi
R$ 7,7 mi
R$ 1,6 mi
R$ 11,9 mi
R$ 10,8 mi
R$ 13,3 mi
R$ 10,2 mi
R$ 12,1 mi
R$ 12,8 mi
R$ 9,9 mi
R$ 7,3 mi
R$ 6,3 mi
R$ 14,0 mi
R$ 17,5 mi
R$ 201 mil
R$ 17,2 mi
R$ 15,4 mi
R$ 18,8 mi
R$ 190 mil
R$ 30,7 mi
R$ 13,1 mi
R$ 27,1 mi
R$ 138 mil
R$ 187 mil
R$ 315 mil
R$ 300 mil
R$ 326 mil
Ativo totalBRL
R$ 3,0 bi
R$ 3,0 bi
R$ 3,2 bi
R$ 3,7 bi
R$ 4,0 bi
R$ 4,0 bi
R$ 4,8 bi
R$ 5,1 bi
R$ 6,1 bi
R$ 5,6 bi
R$ 5,4 bi
R$ 6,1 bi
R$ 5,9 bi
R$ 5,9 bi
R$ 5,3 bi
R$ 5,4 bi
R$ 5,1 bi
R$ 5,3 bi
R$ 5,4 bi
R$ 5,0 bi
R$ 4,9 bi
R$ 4,9 bi
R$ 4,2 bi
R$ 4,5 bi
R$ 4,6 bi
R$ 4,3 bi
R$ 4,3 bi
R$ 5,0 bi
R$ 5,4 bi
R$ 5,4 bi
R$ 5,7 bi
R$ 5,7 bi
R$ 5,9 bi
R$ 6,2 bi
R$ 6,4 bi
R$ 6,0 bi
R$ 6,1 bi
R$ 6,9 bi
R$ 6,4 bi
R$ 5,5 bi
R$ 9,3 bi
R$ 6,3 bi
R$ 6,8 bi
R$ 6,4 bi
R$ 11,2 bi
R$ 8,1 bi
R$ 8,3 bi
R$ 9,5 bi
R$ 13,4 bi
R$ 13,7 bi
R$ 14,1 bi
R$ 14,2 bi
R$ 17,4 bi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 579,5 mi
R$ 591,7 mi
R$ 605,8 mi
R$ 625,9 mi
R$ 635,4 mi
R$ 654,5 mi
R$ 669,1 mi
R$ 696,1 mi
R$ 703,8 mi
R$ 720,6 mi
R$ 725,5 mi
R$ 735,7 mi
R$ 743,2 mi
R$ 751,0 mi
R$ 753,1 mi
R$ 761,9 mi
R$ 765,9 mi
R$ 773,9 mi
R$ 777,7 mi
R$ 778,7 mi
R$ 781,7 mi
R$ 790,3 mi
R$ 793,2 mi
R$ 801,7 mi
R$ 804,8 mi
R$ 815,1 mi
R$ 820,1 mi
R$ 841,6 mi
R$ 851,0 mi
R$ 866,0 mi
R$ 874,3 mi
R$ 886,4 mi
R$ 899,1 mi
R$ 910,4 mi
R$ 923,3 mi
R$ 942,5 mi
R$ 950,9 mi
R$ 963,9 mi
R$ 969,4 mi
R$ 976,7 mi
R$ 22,9 mi
R$ 992,7 mi
R$ 1,0 bi
R$ 1,0 bi
R$ 24,5 mi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 24,7 mi
R$ 24,5 mi
R$ 24,4 mi
R$ 26,6 mi
R$ 27,4 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/CRIV3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.