Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 214,2 mi
R$ 230,9 mi
R$ 353,0 mi
R$ 330,3 mi
R$ 255,3 mi
R$ 267,9 mi
R$ 236,9 mi
R$ 291,1 mi
R$ 222,5 mi
R$ 258,9 mi
R$ 264,2 mi
R$ 372,2 mi
R$ 284,9 mi
R$ 298,5 mi
R$ 323,7 mi
R$ 452,2 mi
R$ 355,6 mi
R$ 345,2 mi
R$ 431,5 mi
R$ 484,5 mi
R$ 318,7 mi
R$ 336,7 mi
R$ 337,3 mi
R$ 563,2 mi
R$ 298,2 mi
R$ 252,7 mi
R$ 223,4 mi
R$ 381,9 mi
R$ 193,4 mi
R$ 223,9 mi
R$ 205,8 mi
R$ 271,6 mi
R$ 210,3 mi
R$ 209,9 mi
R$ 254,7 mi
R$ 311,4 mi
R$ 332,8 mi
R$ 196,4 mi
R$ 153,7 mi
R$ 56,2 mi
R$ 270,6 mi
R$ 21,3 mi
R$ 419,1 mi
R$ 600,7 mi
R$ 275,5 mi
R$ 892,4 mi
R$ 791,3 mi
R$ 975,6 mi
R$ 808,8 mi
R$ 823,1 mi
R$ 870,6 mi
R$ 753,8 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 188,8 mi
-R$ 203,3 mi
-R$ 312,8 mi
-R$ 256,9 mi
-R$ 221,1 mi
-R$ 231,8 mi
-R$ 206,4 mi
-R$ 216,5 mi
-R$ 195,5 mi
-R$ 231,3 mi
-R$ 236,9 mi
-R$ 310,9 mi
-R$ 274,2 mi
-R$ 280,4 mi
-R$ 315,9 mi
-R$ 347,4 mi
-R$ 338,6 mi
-R$ 335,6 mi
-R$ 426,9 mi
-R$ 337,2 mi
-R$ 309,0 mi
-R$ 322,9 mi
-R$ 326,4 mi
-R$ 345,2 mi
-R$ 281,2 mi
-R$ 236,2 mi
-R$ 178,5 mi
-R$ 251,7 mi
-R$ 179,8 mi
-R$ 220,1 mi
-R$ 200,1 mi
-R$ 172,3 mi
-R$ 193,3 mi
-R$ 184,8 mi
-R$ 235,1 mi
-R$ 133,9 mi
-R$ 317,6 mi
-R$ 173,8 mi
-R$ 114,0 mi
-R$ 38,7 mi
-R$ 217,3 mi
R$ 31,3 mi
-R$ 377,7 mi
-R$ 433,4 mi
-R$ 235,9 mi
-R$ 844,4 mi
-R$ 711,3 mi
-R$ 660,7 mi
-R$ 704,7 mi
-R$ 719,5 mi
-R$ 850,1 mi
-R$ 568,3 mi
Lucro brutoBRL
—
R$ 25,4 mi
R$ 27,6 mi
R$ 40,2 mi
R$ 73,4 mi
R$ 34,2 mi
R$ 36,1 mi
R$ 30,4 mi
R$ 74,6 mi
R$ 27,0 mi
R$ 27,6 mi
R$ 27,4 mi
R$ 61,2 mi
R$ 10,7 mi
R$ 18,1 mi
R$ 7,7 mi
R$ 104,8 mi
R$ 17,0 mi
R$ 9,6 mi
R$ 4,6 mi
R$ 147,3 mi
R$ 9,7 mi
R$ 13,8 mi
R$ 10,9 mi
R$ 218,0 mi
R$ 17,0 mi
R$ 16,6 mi
R$ 44,9 mi
R$ 130,3 mi
R$ 13,6 mi
R$ 3,8 mi
R$ 5,7 mi
R$ 99,2 mi
R$ 17,0 mi
R$ 25,1 mi
R$ 19,6 mi
R$ 177,5 mi
R$ 15,2 mi
R$ 22,6 mi
R$ 39,7 mi
R$ 17,6 mi
R$ 53,3 mi
R$ 52,5 mi
R$ 41,4 mi
R$ 167,2 mi
R$ 39,6 mi
R$ 48,0 mi
R$ 80,0 mi
R$ 314,9 mi
R$ 104,0 mi
R$ 103,6 mi
R$ 20,5 mi
R$ 185,4 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 7,2 mi
-R$ 8,7 mi
-R$ 16,4 mi
-R$ 29,6 mi
-R$ 12,2 mi
-R$ 19,7 mi
-R$ 13,8 mi
R$ 19,4 mi
-R$ 10,7 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 7,8 mi
R$ 27,7 mi
R$ 3,2 mi
R$ 2,8 mi
R$ 5,6 mi
-R$ 65,6 mi
R$ 7,5 mi
R$ 5,2 mi
R$ 13,8 mi
-R$ 85,9 mi
R$ 10,7 mi
R$ 5,5 mi
R$ 12,4 mi
-R$ 151,5 mi
R$ 2,9 mi
R$ 4,2 mi
-R$ 57,5 mi
-R$ 113,6 mi
R$ 6,0 mi
R$ 6,2 mi
R$ 2,7 mi
-R$ 62,4 mi
R$ 3,6 mi
-R$ 6,8 mi
R$ 1,1 mi
-R$ 138,1 mi
-R$ 9,7 mi
R$ 3,4 mi
-R$ 9,5 mi
R$ 22,4 mi
-R$ 28,1 mi
-R$ 25,9 mi
-R$ 23,7 mi
-R$ 125,0 mi
-R$ 20,1 mi
-R$ 5,8 mi
-R$ 6,4 mi
-R$ 273,9 mi
-R$ 102,1 mi
-R$ 64,5 mi
-R$ 19,1 mi
-R$ 258,2 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 857 mil
R$ 181 mil
R$ 168 mil
R$ 194 mil
R$ 249 mil
R$ 196 mil
R$ 197 mil
R$ 229 mil
R$ 282 mil
R$ 196 mil
R$ 197 mil
R$ 191 mil
R$ 295 mil
R$ 177 mil
R$ 173 mil
R$ 650 mil
R$ 303 mil
R$ 178 mil
R$ 192 mil
R$ 233 mil
R$ 309 mil
R$ 233 mil
R$ 251 mil
R$ 229 mil
R$ 375 mil
R$ 269 mil
R$ 272 mil
R$ 281 mil
R$ 471 mil
R$ 323 mil
R$ 345 mil
R$ 360 mil
R$ 572 mil
R$ 377 mil
R$ 383 mil
R$ 393 mil
R$ 607 mil
R$ 409 mil
R$ 408 mil
—
—
R$ 463 mil
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 30,2 mi
—
—
R$ 26,7 mi
R$ 17,8 mi
—
R$ 19,5 mi
R$ 42,2 mi
R$ 73,5 mi
R$ 40,9 mi
R$ 1,9 mi
R$ 39,0 mi
R$ 1,4 mi
-R$ 72,8 mi
IR e CSLLBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 10,3 mi
—
-R$ 3,2 mi
-R$ 566 mil
-R$ 3,7 mi
-R$ 30,5 mi
R$ 0
R$ 1,2 mi
-R$ 18,7 mi
-R$ 34,7 mi
R$ 1,6 mi
-R$ 9,9 mi
R$ 2,5 mi
R$ 43,5 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 13,0 mi
R$ 17,4 mi
R$ 15,5 mi
R$ 27,5 mi
R$ 16,7 mi
R$ 15,5 mi
R$ 12,6 mi
R$ 52,0 mi
R$ 14,9 mi
R$ 18,9 mi
R$ 13,0 mi
R$ 44,3 mi
R$ 12,3 mi
R$ 21,9 mi
R$ 12,2 mi
R$ 19,7 mi
R$ 20,2 mi
R$ 20,5 mi
R$ 18,6 mi
R$ 25,5 mi
R$ 18,4 mi
R$ 22,9 mi
R$ 18,2 mi
R$ 32,0 mi
R$ 17,6 mi
R$ 22,9 mi
R$ 13,5 mi
-R$ 4,2 mi
R$ 14,2 mi
R$ 12,2 mi
R$ 7,4 mi
R$ 19,3 mi
R$ 16,5 mi
R$ 11,6 mi
R$ 14,7 mi
R$ 26,1 mi
R$ 10,8 mi
R$ 20,4 mi
R$ 18,8 mi
R$ 24,9 mi
R$ 15,9 mi
R$ 24,5 mi
R$ 12,2 mi
R$ 21,1 mi
R$ 13,8 mi
R$ 35,5 mi
R$ 48,4 mi
R$ 20,8 mi
R$ 3,5 mi
R$ 29,1 mi
R$ 3,8 mi
-R$ 29,3 mi
CapexBRL
-R$ 1 mil
-R$ 109 mil
-R$ 61 mil
-R$ 729 mil
-R$ 126 mil
-R$ 192 mil
-R$ 241 mil
-R$ 517 mil
R$ 811 mil
-R$ 81 mil
-R$ 1,7 mi
R$ 1,5 mi
R$ 67 mil
-R$ 14 mil
-R$ 72 mil
-R$ 90 mil
R$ 155 mil
-R$ 137 mil
-R$ 576 mil
-R$ 467 mil
R$ 1,2 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 489 mil
-R$ 352 mil
R$ 1,7 mi
-R$ 878 mil
-R$ 165 mil
-R$ 279 mil
-R$ 128 mil
-R$ 293 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 236 mil
R$ 1,6 mi
-R$ 279 mil
-R$ 254 mil
-R$ 333 mil
R$ 504 mil
-R$ 373 mil
-R$ 271 mil
-R$ 559 mil
R$ 697 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 185 mil
-R$ 145 mil
R$ 931 mil
-R$ 580 mil
-R$ 229 mil
-R$ 192 mil
R$ 441 mil
-R$ 257 mil
-R$ 4 mil
-R$ 144 mil
-R$ 61 mil
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 2,0 bi
R$ 389,7 mi
-R$ 381,8 mi
R$ 589,5 mi
-R$ 815,6 mi
-R$ 207,0 mi
R$ 41,2 mi
-R$ 55,3 mi
R$ 701,0 mi
R$ 754,5 mi
-R$ 529,6 mi
-R$ 327,3 mi
-R$ 42,8 mi
R$ 804,8 mi
R$ 101,4 mi
R$ 54,9 mi
-R$ 205,2 mi
-R$ 888,7 mi
-R$ 186,6 mi
R$ 196,5 mi
R$ 480,8 mi
-R$ 60,5 mi
R$ 410,5 mi
R$ 243,4 mi
-R$ 118,1 mi
-R$ 999,7 mi
-R$ 127,8 mi
R$ 269,0 mi
R$ 131,9 mi
R$ 1,6 bi
-R$ 922,7 mi
R$ 2,0 bi
-R$ 2,1 bi
R$ 68,9 mi
R$ 67,5 mi
-R$ 142,2 mi
-R$ 1,1 bi
R$ 24,9 mi
R$ 3,4 bi
-R$ 718,7 mi
R$ 438,1 mi
-R$ 403,2 mi
R$ 3,2 bi
R$ 581,9 mi
R$ 6,6 bi
R$ 1,2 bi
R$ 986,1 mi
R$ 1,2 bi
-R$ 3,3 bi
-R$ 1,0 bi
R$ 795,7 mi
-R$ 427,7 mi
-R$ 1,9 bi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 8,9 mi
R$ 3,6 mi
R$ 3,1 mi
R$ 15,3 mi
R$ 9,6 mi
R$ 7,4 mi
R$ 6,1 mi
R$ 17,0 mi
R$ 8,9 mi
R$ 9,7 mi
R$ 6,1 mi
R$ 6,2 mi
R$ 15,5 mi
R$ 12,6 mi
R$ 7,4 mi
R$ 4,2 mi
R$ 8,5 mi
R$ 49,5 mi
R$ 3,4 mi
R$ 2,7 mi
R$ 4,8 mi
R$ 3,4 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,3 mi
R$ 4,6 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,0 mi
R$ 1,8 mi
R$ 5,8 mi
R$ 3,6 mi
R$ 5,4 mi
R$ 2,4 mi
R$ 6,0 mi
R$ 1,2 mi
R$ 3,1 mi
R$ 5,1 mi
R$ 5,9 mi
R$ 3,6 mi
R$ 2,7 mi
R$ 31,3 mi
R$ 32,4 mi
R$ 2,2 mi
R$ 34,6 mi
R$ 107,4 mi
R$ 71,3 mi
R$ 48,0 mi
R$ 57,4 mi
R$ 224,7 mi
R$ 38,8 mi
R$ 113,3 mi
R$ 89,4 mi
R$ 67,9 mi
R$ 42,9 mi
Ativo totalBRL
R$ 9,3 bi
R$ 9,0 bi
R$ 9,5 bi
R$ 10,9 bi
R$ 10,9 bi
R$ 10,8 bi
R$ 11,7 bi
R$ 11,9 bi
R$ 14,0 bi
R$ 13,2 bi
R$ 12,8 bi
R$ 13,2 bi
R$ 13,5 bi
R$ 13,2 bi
R$ 12,2 bi
R$ 13,7 bi
R$ 13,8 bi
R$ 13,5 bi
R$ 13,0 bi
R$ 12,4 bi
R$ 12,3 bi
R$ 12,6 bi
R$ 11,2 bi
R$ 11,9 bi
R$ 12,3 bi
R$ 10,7 bi
R$ 10,9 bi
R$ 11,2 bi
R$ 12,6 bi
R$ 12,1 bi
R$ 12,3 bi
R$ 12,4 bi
R$ 13,3 bi
R$ 13,4 bi
R$ 14,1 bi
R$ 13,4 bi
R$ 12,0 bi
R$ 13,5 bi
R$ 16,9 bi
R$ 17,4 bi
R$ 16,5 bi
R$ 17,1 bi
R$ 20,3 bi
R$ 19,7 bi
R$ 24,1 bi
R$ 23,3 bi
R$ 24,5 bi
R$ 26,6 bi
R$ 26,8 bi
R$ 25,3 bi
R$ 26,1 bi
R$ 25,5 bi
R$ 27,7 bi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,4 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 54 mil
R$ 1,5 bi
R$ 1,6 bi
R$ 1,6 bi
R$ 55 mil
R$ 1,6 bi
R$ 1,6 bi
R$ 1,7 bi
R$ 44,6 mi
R$ 34,6 mi
R$ 34,3 mi
R$ 34,4 mi
R$ 34,9 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/BRIV3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.