Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
3T2024
4T2024
1T2025
2T2025
3T2025
4T2025
1T2026
2T2026
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 34,7 mi
R$ 31,5 mi
R$ 28,4 mi
R$ 22,0 mi
R$ 17,2 mi
R$ 13,4 mi
R$ 9,8 mi
R$ 6,3 mi
R$ 4,7 mi
R$ 3,4 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,5 mi
R$ 3,0 mi
R$ 3,4 mi
R$ 3,2 mi
R$ 3,0 mi
R$ 2,7 mi
R$ 4,6 mi
R$ 8,8 mi
R$ 9,2 mi
R$ 8,8 mi
R$ 8,3 mi
R$ 6,2 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,4 mi
R$ 3,3 mi
R$ 3,5 mi
R$ 3,7 mi
R$ 4,0 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,8 mi
R$ 4,0 mi
R$ 3,3 mi
R$ 3,0 mi
R$ 2,3 mi
R$ 3,3 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 4,1 mi
R$ 9,2 mi
R$ 8,5 mi
R$ 11,9 mi
R$ 11,3 mi
R$ 9,7 mi
R$ 8,6 mi
R$ 9,2 mi
R$ 9,2 mi
R$ 8,3 mi
R$ 7,1 mi
R$ 8,5 mi
R$ 11,6 mi
R$ 12,3 mi
R$ 14,7 mi
R$ 16,8 mi
R$ 19,3 mi
R$ 20,9 mi
R$ 14,3 mi
R$ 9,6 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 31,1 mi
-R$ 28,1 mi
-R$ 24,9 mi
-R$ 18,5 mi
-R$ 13,4 mi
-R$ 9,3 mi
-R$ 6,5 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 847 mil
-R$ 646 mil
-R$ 657 mil
-R$ 624 mil
-R$ 473 mil
-R$ 841 mil
-R$ 952 mil
-R$ 281 mil
-R$ 259 mil
-R$ 253 mil
-R$ 150 mil
-R$ 141 mil
-R$ 135 mil
-R$ 2,0 mi
-R$ 574 mil
-R$ 507 mil
-R$ 809 mil
-R$ 932 mil
-R$ 800 mil
-R$ 468 mil
-R$ 577 mil
-R$ 599 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 700 mil
-R$ 616 mil
-R$ 606 mil
-R$ 542 mil
-R$ 344 mil
-R$ 429 mil
-R$ 530 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 4,6 mi
-R$ 5,1 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 3,6 mi
-R$ 4,0 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 6,5 mi
-R$ 8,2 mi
-R$ 11,8 mi
-R$ 14,8 mi
-R$ 18,9 mi
-R$ 21,5 mi
-R$ 16,2 mi
-R$ 15,8 mi
Lucro brutoBRL
—
R$ 3,6 mi
R$ 3,4 mi
R$ 3,4 mi
R$ 3,5 mi
R$ 3,8 mi
R$ 4,1 mi
R$ 3,2 mi
R$ 2,4 mi
R$ 1,9 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,4 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,9 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,5 mi
R$ 4,4 mi
R$ 8,6 mi
R$ 9,1 mi
R$ 8,6 mi
R$ 8,2 mi
R$ 4,2 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,9 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,9 mi
R$ 3,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,7 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,2 mi
R$ 3,0 mi
R$ 5,3 mi
R$ 3,8 mi
R$ 6,8 mi
R$ 5,8 mi
R$ 5,6 mi
R$ 5,3 mi
R$ 5,6 mi
R$ 5,2 mi
R$ 5,0 mi
R$ 4,3 mi
R$ 4,5 mi
R$ 5,1 mi
R$ 4,0 mi
R$ 2,9 mi
R$ 1,9 mi
R$ 402 mil
-R$ 571 mil
-R$ 1,9 mi
-R$ 6,2 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 994 mil
-R$ 916 mil
-R$ 644 mil
-R$ 1,7 mi
-R$ 493 mil
-R$ 477 mil
-R$ 384 mil
-R$ 797 mil
-R$ 704 mil
-R$ 845 mil
-R$ 807 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 31,0 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 536 mil
R$ 161 mil
-R$ 1,7 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 1,8 mi
R$ 290 mil
-R$ 1,7 mi
R$ 39 mil
-R$ 1,7 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 3,2 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,2 mi
R$ 3,6 mi
-R$ 2,1 mi
R$ 8,9 mi
R$ 13,2 mi
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 4,2 mi
R$ 3,4 mi
—
R$ 2,1 mi
R$ 3,8 mi
R$ 3,7 mi
R$ 2,5 mi
R$ 3,1 mi
R$ 2,8 mi
R$ 3,4 mi
R$ 2,4 mi
R$ 5,2 mi
R$ 4,1 mi
R$ 4,0 mi
-R$ 2,6 mi
R$ 7,0 mi
R$ 7,0 mi
IR e CSLLBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 2,0 mi
-R$ 1,7 mi
—
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 244 mil
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 548 mil
-R$ 1,2 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 2,1 mi
R$ 6,2 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 3,4 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 1,2 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,2 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,2 mi
R$ 2,1 mi
R$ 1,0 mi
R$ 1,2 mi
R$ 569 mil
R$ 870 mil
-R$ 80 mil
R$ 764 mil
R$ 608 mil
R$ 1,0 mi
R$ 550 mil
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,2 mi
R$ 489 mil
R$ 1,0 mi
R$ 73 mil
R$ 3,9 mi
R$ 4,3 mi
R$ 4,9 mi
R$ 2,8 mi
-R$ 14,8 mi
-R$ 320 mil
-R$ 620 mil
R$ 1,1 mi
R$ 1,4 mi
R$ 750 mil
R$ 888 mil
-R$ 129 mil
R$ 380 mil
R$ 911 mil
R$ 1,1 mi
R$ 504 mil
-R$ 418 mil
R$ 517 mil
R$ 1,9 mi
R$ 146 mil
R$ 1,3 mi
R$ 553 mil
R$ 1,4 mi
R$ 1,3 mi
R$ 2,2 mi
R$ 1,7 mi
R$ 4,6 mi
R$ 1,0 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,2 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,5 mi
R$ 2,8 mi
R$ 1,2 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,2 mi
R$ 1,9 mi
R$ 3,5 mi
R$ 3,7 mi
R$ 3,6 mi
CapexBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 32 mil
-R$ 6 mil
—
—
R$ 0
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 25,7 mi
-R$ 50,6 mi
-R$ 5,4 mi
R$ 3,9 mi
-R$ 2,7 mi
R$ 4,2 mi
R$ 1,6 mi
-R$ 4,2 mi
R$ 6,9 mi
-R$ 4,2 mi
R$ 7,7 mi
-R$ 5,9 mi
-R$ 5,6 mi
R$ 3,2 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 9,5 mi
R$ 4,5 mi
R$ 11,9 mi
R$ 7,6 mi
R$ 7,2 mi
R$ 9,1 mi
-R$ 192,1 mi
R$ 3,8 mi
-R$ 60 mil
R$ 192,1 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 32,8 mi
-R$ 23,1 mi
-R$ 13,9 mi
R$ 1,3 mi
-R$ 8,2 mi
-R$ 19,4 mi
R$ 24,7 mi
R$ 2,3 mi
R$ 24,1 mi
R$ 31,1 mi
-R$ 15,6 mi
R$ 10,0 mi
R$ 29,9 mi
-R$ 26,1 mi
-R$ 16,6 mi
-R$ 17,4 mi
R$ 27,1 mi
-R$ 6,4 mi
R$ 35,7 mi
R$ 22,9 mi
-R$ 24,8 mi
-R$ 23,6 mi
-R$ 20,7 mi
-R$ 5,0 mi
R$ 23,8 mi
R$ 1,3 mi
R$ 3,7 mi
R$ 4,5 mi
-R$ 13,4 mi
-R$ 672 mil
-R$ 18,7 mi
-R$ 19,9 mi
-R$ 12,7 mi
-R$ 4,4 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 24,0 mi
-R$ 9,1 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 365 mil
R$ 1,2 mi
R$ 613 mil
R$ 1,0 mi
R$ 481 mil
R$ 1,2 mi
R$ 689 mil
R$ 461 mil
R$ 414 mil
R$ 623 mil
R$ 385 mil
R$ 320 mil
R$ 306 mil
R$ 209 mil
R$ 210 mil
R$ 322 mil
R$ 320 mil
R$ 258 mil
R$ 236 mil
R$ 265 mil
R$ 263 mil
R$ 264 mil
R$ 289 mil
R$ 315 mil
R$ 211 mil
R$ 316 mil
R$ 211 mil
R$ 220 mil
R$ 208 mil
R$ 435 mil
R$ 610 mil
R$ 191 mil
R$ 809 mil
R$ 211 mil
R$ 211 mil
R$ 321 mil
R$ 394 mil
R$ 387 mil
R$ 1,0 mi
R$ 310 mil
R$ 1,2 mi
R$ 757 mil
R$ 470 mil
R$ 764 mil
R$ 469 mil
R$ 496 mil
R$ 412 mil
R$ 617 mil
R$ 463 mil
R$ 350 mil
R$ 713 mil
R$ 320 mil
R$ 542 mil
R$ 333 mil
R$ 485 mil
R$ 130 mil
R$ 1,2 mi
R$ 240 mil
R$ 1,8 mi
R$ 880 mil
R$ 1,3 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,0 mi
Ativo totalBRL
R$ 1,3 bi
R$ 1,1 bi
R$ 906,6 mi
R$ 789,2 mi
R$ 628,9 mi
R$ 530,9 mi
R$ 433,7 mi
R$ 333,6 mi
R$ 248,6 mi
R$ 194,9 mi
R$ 129,6 mi
R$ 118,0 mi
R$ 101,4 mi
R$ 92,4 mi
R$ 86,2 mi
R$ 83,6 mi
R$ 79,1 mi
R$ 76,8 mi
R$ 76,1 mi
R$ 76,1 mi
R$ 75,5 mi
R$ 265,5 mi
R$ 269,0 mi
R$ 273,8 mi
R$ 284,9 mi
R$ 286,9 mi
R$ 88,7 mi
R$ 88,5 mi
R$ 103,2 mi
R$ 185,1 mi
R$ 174,6 mi
R$ 173,5 mi
R$ 166,4 mi
R$ 164,2 mi
R$ 181,8 mi
R$ 201,6 mi
R$ 176,9 mi
R$ 195,0 mi
R$ 238,2 mi
R$ 206,5 mi
R$ 206,6 mi
R$ 203,2 mi
R$ 226,3 mi
R$ 236,6 mi
R$ 322,7 mi
R$ 323,1 mi
R$ 298,1 mi
R$ 272,7 mi
R$ 250,0 mi
R$ 241,2 mi
R$ 258,2 mi
R$ 258,7 mi
R$ 260,4 mi
R$ 266,3 mi
R$ 328,9 mi
R$ 412,3 mi
R$ 492,3 mi
R$ 542,4 mi
R$ 613,1 mi
R$ 654,1 mi
R$ 626,7 mi
R$ 633,5 mi
R$ 604,3 mi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 48,8 mi
R$ 49,9 mi
R$ 50,5 mi
R$ 51,7 mi
R$ 52,3 mi
R$ 53,5 mi
R$ 54,5 mi
R$ 55,5 mi
R$ 55,9 mi
R$ 56,4 mi
R$ 56,6 mi
R$ 56,5 mi
R$ 56,7 mi
R$ 57,3 mi
R$ 57,5 mi
R$ 58,1 mi
R$ 58,6 mi
R$ 59,9 mi
R$ 60,1 mi
R$ 60,6 mi
R$ 60,9 mi
R$ 251,4 mi
R$ 255,2 mi
R$ 259,4 mi
R$ 260,2 mi
R$ 263,0 mi
R$ 57,9 mi
R$ 57,6 mi
R$ 56,2 mi
R$ 117,3 mi
R$ 118,5 mi
R$ 119,1 mi
R$ 119,0 mi
R$ 118,9 mi
R$ 119,4 mi
R$ 120,3 mi
R$ 123,1 mi
R$ 123,6 mi
R$ 123,7 mi
R$ 123,9 mi
R$ 125,1 mi
R$ 125,0 mi
R$ 125,9 mi
R$ 126,2 mi
R$ 128,6 mi
R$ 131,3 mi
R$ 132,4 mi
R$ 134,1 mi
R$ 132,1 mi
R$ 133,2 mi
R$ 134,9 mi
R$ 137,0 mi
R$ 132,7 mi
R$ 136,5 mi
R$ 137,9 mi
R$ 140,8 mi
R$ 140,1 mi
R$ 139,8 mi
R$ 142,5 mi
R$ 144,4 mi
R$ 142,2 mi
R$ 145,1 mi
R$ 149,5 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/BMIN3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.