Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Emp. Adm. Part. - Crédito Imobiliário, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 20,1 mi
R$ 10,2 mi
R$ 20,7 mi
R$ 16,9 mi
R$ 17,0 mi
R$ 23,0 mi
R$ 14,1 mi
R$ 6,1 mi
R$ 5,2 mi
R$ 7,1 mi
R$ 1,7 mi
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 2,3 mi
R$ 7,7 mi
R$ 3,4 mi
R$ 2,8 mi
R$ 3,5 mi
R$ 3,1 mi
R$ 3,8 mi
R$ 3,1 mi
R$ 3,7 mi
R$ 3,7 mi
R$ 2,4 mi
R$ 3,0 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
Lucro brutoBRL
—
R$ 20,1 mi
R$ 10,2 mi
R$ 20,7 mi
R$ 16,9 mi
R$ 17,0 mi
R$ 23,0 mi
R$ 14,1 mi
R$ 6,1 mi
R$ 5,2 mi
R$ 7,1 mi
R$ 1,7 mi
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 2,3 mi
-R$ 2,3 mi
R$ 0
R$ 2,8 mi
R$ 3,5 mi
R$ 6,2 mi
R$ 3,8 mi
R$ 3,1 mi
R$ 3,7 mi
R$ 3,7 mi
R$ 2,4 mi
R$ 3,0 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 45,2 mi
-R$ 29,5 mi
-R$ 40,8 mi
-R$ 18,2 mi
-R$ 49,6 mi
-R$ 99,8 mi
-R$ 56,4 mi
-R$ 56,3 mi
-R$ 55,7 mi
-R$ 49,6 mi
-R$ 39,5 mi
R$ 35,1 mi
-R$ 74 mil
-R$ 188 mil
R$ 93 mil
-R$ 471 mil
-R$ 18 mil
-R$ 65 mil
-R$ 393 mil
-R$ 372 mil
R$ 284 mil
R$ 782 mil
-R$ 254 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 280 mil
R$ 179 mil
-R$ 528 mil
R$ 5,4 mi
R$ 1,7 mi
R$ 222 mil
R$ 1,6 mi
R$ 1,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 1,3 mi
R$ 932 mil
R$ 791 mil
R$ 1,1 mi
R$ 616 mil
R$ 1,1 mi
R$ 1,1 mi
R$ 997 mil
R$ 983 mil
R$ 1,2 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 805 mil
R$ 1,1 mi
R$ 2,1 mi
R$ 144 mil
R$ 685 mil
R$ 3,8 mi
R$ 1,8 mi
R$ 3,2 mi
R$ 2,9 mi
R$ 4,5 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 1,1 mi
R$ 447 mil
R$ 486 mil
R$ 527 mil
R$ 556 mil
R$ 689 mil
R$ 618 mil
R$ 702 mil
R$ 666 mil
R$ 618 mil
R$ 541 mil
R$ 409 mil
R$ 80 mil
R$ 26 mil
R$ 26 mil
R$ 26 mil
R$ 17 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
EBITBRL
—
-R$ 25,1 mi
-R$ 19,3 mi
-R$ 20,2 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 32,6 mi
-R$ 76,8 mi
-R$ 42,3 mi
-R$ 50,2 mi
-R$ 50,5 mi
-R$ 42,5 mi
-R$ 37,8 mi
R$ 35,1 mi
-R$ 74 mil
-R$ 188 mil
R$ 93 mil
-R$ 471 mil
-R$ 18 mil
-R$ 65 mil
-R$ 393 mil
-R$ 372 mil
R$ 284 mil
R$ 782 mil
-R$ 254 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 280 mil
R$ 179 mil
-R$ 528 mil
R$ 5,4 mi
R$ 1,7 mi
R$ 222 mil
R$ 1,6 mi
R$ 1,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 1,3 mi
R$ 932 mil
R$ 791 mil
R$ 1,1 mi
R$ 616 mil
R$ 1,1 mi
R$ 1,1 mi
R$ 997 mil
R$ 983 mil
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Resultado financeiro líquidoBRL
—
R$ 46,8 mi
R$ 42,1 mi
R$ 38,5 mi
R$ 43,1 mi
R$ 35,5 mi
R$ 38,5 mi
R$ 60,9 mi
R$ 46,3 mi
R$ 104,2 mi
R$ 36,4 mi
R$ 27,2 mi
-R$ 32,8 mi
R$ 144 mil
R$ 153 mil
R$ 144 mil
R$ 184 mil
R$ 3,6 mi
R$ 3,6 mi
R$ 4,3 mi
R$ 4,5 mi
R$ 4,6 mi
R$ 4,3 mi
R$ 4,9 mi
R$ 4,1 mi
R$ 4,5 mi
R$ 3,3 mi
R$ 2,8 mi
R$ 3,9 mi
R$ 4,4 mi
R$ 4,3 mi
R$ 3,6 mi
-R$ 285 mil
R$ 3,2 mi
R$ 4,6 mi
R$ 3,4 mi
R$ 4,5 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,4 mi
R$ 3,3 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,8 mi
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
R$ 21,6 mi
R$ 22,8 mi
R$ 18,3 mi
R$ 41,8 mi
R$ 2,9 mi
-R$ 38,2 mi
R$ 18,6 mi
-R$ 3,8 mi
R$ 53,7 mi
-R$ 6,1 mi
-R$ 10,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 70 mil
-R$ 35 mil
R$ 237 mil
-R$ 287 mil
R$ 3,6 mi
R$ 3,6 mi
R$ 3,9 mi
R$ 4,2 mi
R$ 4,9 mi
R$ 5,1 mi
R$ 4,6 mi
R$ 2,7 mi
R$ 4,2 mi
R$ 3,5 mi
R$ 2,2 mi
R$ 9,2 mi
R$ 6,1 mi
R$ 4,5 mi
R$ 5,1 mi
R$ 1,2 mi
R$ 5,8 mi
R$ 5,9 mi
R$ 4,4 mi
R$ 5,3 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,0 mi
R$ 4,3 mi
R$ 3,6 mi
R$ 3,2 mi
R$ 3,8 mi
—
—
R$ 2,5 mi
R$ 3,9 mi
R$ 5,6 mi
R$ 6,6 mi
R$ 4,5 mi
R$ 6,9 mi
R$ 5,5 mi
R$ 6,8 mi
R$ 5,3 mi
R$ 7,5 mi
IR e CSLLBRL
—
-R$ 9,5 mi
-R$ 11,2 mi
-R$ 9,9 mi
R$ 654 mil
-R$ 2,0 mi
R$ 12,1 mi
-R$ 6,5 mi
R$ 608 mil
-R$ 17,3 mi
R$ 2,2 mi
R$ 4,1 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 24 mil
R$ 12 mil
-R$ 68 mil
R$ 85 mil
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 853 mil
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 751 mil
-R$ 3,2 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 391 mil
-R$ 2,0 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 932 mil
-R$ 691 mil
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,3 mi
—
—
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,8 mi
R$ 2,9 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 764 mil
-R$ 1,3 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 2,5 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 12,1 mi
R$ 11,6 mi
R$ 8,4 mi
R$ 42,5 mi
R$ 917 mil
-R$ 26,1 mi
R$ 12,1 mi
-R$ 3,2 mi
R$ 36,4 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 6,4 mi
R$ 1,0 mi
R$ 46 mil
-R$ 23 mil
R$ 169 mil
-R$ 202 mil
R$ 2,4 mi
R$ 2,4 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,8 mi
R$ 3,2 mi
R$ 3,3 mi
R$ 3,0 mi
R$ 1,9 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,5 mi
R$ 6,1 mi
R$ 4,0 mi
R$ 3,0 mi
R$ 3,4 mi
R$ 776 mil
R$ 3,9 mi
R$ 3,9 mi
R$ 2,9 mi
R$ 3,5 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,4 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,4 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,5 mi
R$ 4,6 mi
R$ 3,1 mi
R$ 1,6 mi
R$ 2,6 mi
R$ 3,5 mi
R$ 8,1 mi
R$ 2,5 mi
R$ 5,6 mi
R$ 3,8 mi
R$ 4,0 mi
R$ 3,1 mi
R$ 4,2 mi
CapexBRL
-R$ 16,5 mi
-R$ 5,1 mi
-R$ 8,8 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 395 mil
-R$ 343 mil
-R$ 387 mil
-R$ 373 mil
-R$ 171 mil
-R$ 18 mil
-R$ 723 mil
R$ 723 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
—
R$ 0
R$ 0
—
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
-R$ 828 mil
-R$ 79 mil
-R$ 35 mil
-R$ 266 mil
-R$ 381 mil
-R$ 86 mil
-R$ 155 mil
-R$ 212 mil
-R$ 404 mil
-R$ 529 mil
-R$ 115 mil
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 220,4 mi
R$ 18,7 mi
-R$ 86,1 mi
-R$ 34,2 mi
R$ 54,9 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 108,4 mi
-R$ 180 mil
R$ 36,8 mi
-R$ 3,4 mi
R$ 101,5 mi
R$ 1,0 bi
R$ 1,3 mi
-R$ 5 mil
R$ 7 mil
-R$ 4 mil
-R$ 93,6 mi
R$ 16 mil
-R$ 14 mil
R$ 1 mil
R$ 2,4 mi
-R$ 16 mil
R$ 2 mil
-R$ 8 mil
R$ 2,9 mi
R$ 26,2 mi
-R$ 6,5 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 5,3 mi
-R$ 23,7 mi
R$ 28,0 mi
-R$ 2,1 mi
R$ 982 mil
R$ 1,6 mi
R$ 1,3 mi
-R$ 5,4 mi
R$ 1,0 mi
R$ 402 mil
-R$ 1,2 mi
R$ 267 mil
R$ 567 mil
R$ 438 mil
R$ 668 mil
R$ 2,7 mi
R$ 633 mil
R$ 552 mil
R$ 188 mil
R$ 2,6 mi
R$ 2,8 mi
-R$ 4,6 mi
R$ 2,3 mi
R$ 4,6 mi
R$ 2,2 mi
-R$ 3,4 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 7,6 mi
R$ 12,4 mi
R$ 10,5 mi
R$ 4,6 mi
R$ 12,0 mi
R$ 4,4 mi
R$ 7,2 mi
R$ 4,4 mi
R$ 6,1 mi
R$ 1,5 mi
R$ 4,7 mi
R$ 10 mil
R$ 13 mil
R$ 8 mil
R$ 15 mil
R$ 11 mil
R$ 14 mil
R$ 30 mil
R$ 16 mil
R$ 17 mil
R$ 26 mil
R$ 10 mil
R$ 12 mil
R$ 4 mil
R$ 6 mil
R$ 3 mil
R$ 4 mil
R$ 9 mil
R$ 14 mil
R$ 9 mil
R$ 2 mil
R$ 8 mil
R$ 9 mil
R$ 7 mil
R$ 7 mil
R$ 4 mil
R$ 10 mil
R$ 9 mil
R$ 6 mil
R$ 12 mil
R$ 7 mil
R$ 6 mil
R$ 9 mil
R$ 8 mil
R$ 13 mil
R$ 6 mil
R$ 7 mil
R$ 10 mil
R$ 150 mil
R$ 1,6 mi
R$ 92 mil
R$ 107 mil
R$ 27 mil
R$ 26 mil
R$ 15 mil
Ativo totalBRL
R$ 2,1 bi
R$ 2,4 bi
R$ 2,3 bi
R$ 2,4 bi
R$ 2,4 bi
R$ 2,6 bi
R$ 2,7 bi
R$ 2,6 bi
R$ 2,7 bi
R$ 2,7 bi
R$ 2,6 bi
R$ 52,4 mi
R$ 48,6 mi
R$ 46,0 mi
R$ 46,1 mi
R$ 46,2 mi
R$ 139,5 mi
R$ 142,6 mi
R$ 146,1 mi
R$ 149,5 mi
R$ 153,4 mi
R$ 153,8 mi
R$ 158,3 mi
R$ 162,5 mi
R$ 164,4 mi
R$ 163,1 mi
R$ 165,7 mi
R$ 167,6 mi
R$ 168,0 mi
R$ 173,9 mi
R$ 178,0 mi
R$ 184,0 mi
R$ 184,8 mi
R$ 183,4 mi
R$ 188,5 mi
R$ 191,6 mi
R$ 190,1 mi
R$ 188,0 mi
R$ 190,1 mi
R$ 194,4 mi
R$ 192,2 mi
R$ 192,1 mi
R$ 195,6 mi
R$ 198,6 mi
R$ 248,1 mi
R$ 60,3 mi
R$ 215,5 mi
R$ 220,6 mi
R$ 228,2 mi
R$ 229,0 mi
R$ 236,5 mi
R$ 243,9 mi
R$ 245,4 mi
R$ 247,0 mi
R$ 253,4 mi
Dívida bruta (empréstimos e financiamentos)BRL
R$ 460,2 mi
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Patrimônio líquidoBRL
R$ 711,5 mi
R$ 723,4 mi
R$ 734,9 mi
R$ 741,3 mi
R$ 762,1 mi
R$ 779,3 mi
R$ 749,9 mi
R$ 798,5 mi
R$ 795,2 mi
R$ 832,5 mi
R$ 743,6 mi
R$ 41,1 mi
R$ 35,6 mi
R$ 35,7 mi
R$ 35,6 mi
R$ 35,7 mi
R$ 135,5 mi
R$ 137,9 mi
R$ 140,5 mi
R$ 142,9 mi
R$ 143,4 mi
R$ 146,5 mi
R$ 149,8 mi
R$ 152,8 mi
R$ 151,9 mi
R$ 154,6 mi
R$ 156,6 mi
R$ 157,9 mi
R$ 160,4 mi
R$ 165,1 mi
R$ 167,3 mi
R$ 172,0 mi
R$ 172,5 mi
R$ 176,1 mi
R$ 179,8 mi
R$ 182,1 mi
R$ 179,0 mi
R$ 180,8 mi
R$ 182,4 mi
R$ 185,6 mi
R$ 183,9 mi
R$ 186,1 mi
R$ 188,7 mi
R$ 190,9 mi
R$ 219 mil
R$ 64 mil
R$ 183 mil
R$ 417 mil
R$ 1,9 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,1 mi
R$ 3,5 mi
R$ 4,0 mi
R$ 4,7 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/BFRE11.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.