Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Atenção: A carteira de pedidos (backlog) antecede a receita em vários trimestres — projetar sem olhar backlog é projetar às cegas. Serviços e reposição costumam ter margem muito maior que o equipamento novo.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 14,1 mi
R$ 24,0 mi
R$ 35,7 mi
R$ 29,3 mi
R$ 26,5 mi
R$ 33,0 mi
R$ 46,2 mi
R$ 35,9 mi
R$ 27,6 mi
R$ 15,5 mi
R$ 31,9 mi
R$ 47,6 mi
R$ 33,6 mi
R$ 16,4 mi
R$ 24,4 mi
R$ 29,9 mi
R$ 6,3 mi
R$ 2,1 mi
R$ 5,6 mi
R$ 3,3 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,9 mi
R$ 1,6 mi
R$ 3,0 mi
R$ 1,7 mi
R$ 5,0 mi
R$ 4,3 mi
R$ 3,0 mi
R$ 3,1 mi
R$ 3,0 mi
R$ 7,4 mi
R$ 2,9 mi
R$ 992 mil
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 11,0 mi
-R$ 19,9 mi
-R$ 26,2 mi
-R$ 23,8 mi
-R$ 23,8 mi
-R$ 30,4 mi
-R$ 38,8 mi
-R$ 29,3 mi
-R$ 21,8 mi
-R$ 9,8 mi
-R$ 23,5 mi
-R$ 31,8 mi
-R$ 25,8 mi
-R$ 14,6 mi
-R$ 18,6 mi
-R$ 24,4 mi
-R$ 5,9 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 4,4 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 4,2 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 938 mil
Lucro brutoBRL
—
R$ 3,1 mi
R$ 4,2 mi
R$ 9,5 mi
R$ 5,5 mi
R$ 2,7 mi
R$ 2,6 mi
R$ 7,4 mi
R$ 6,6 mi
R$ 5,8 mi
R$ 5,7 mi
R$ 8,3 mi
R$ 15,8 mi
R$ 7,8 mi
R$ 1,8 mi
R$ 5,8 mi
R$ 5,4 mi
R$ 445 mil
-R$ 606 mil
R$ 1,1 mi
-R$ 245 mil
-R$ 1,3 mi
R$ 608 mil
-R$ 124 mil
R$ 435 mil
R$ 77 mil
R$ 873 mil
R$ 606 mil
R$ 233 mil
R$ 600 mil
R$ 685 mil
R$ 1,9 mi
R$ 806 mil
R$ 54 mil
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 5,0 mi
-R$ 6,3 mi
-R$ 7,9 mi
-R$ 8,4 mi
-R$ 6,1 mi
-R$ 8,0 mi
-R$ 5,2 mi
-R$ 5,9 mi
-R$ 6,4 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 11,5 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 8,9 mi
-R$ 9,3 mi
-R$ 9,9 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 4,9 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 75 mil
-R$ 3,4 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 413 mil
-R$ 2,7 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 12,6 mi
-R$ 4,4 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 3,0 mi
R$ 3,0 mi
-R$ 2,4 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 747 mil
R$ 218 mil
R$ 304 mil
R$ 266 mil
R$ 255 mil
R$ 201 mil
R$ 295 mil
R$ 338 mil
R$ 245 mil
R$ 254 mil
R$ 148 mil
R$ 380 mil
R$ 294 mil
R$ 313 mil
R$ 325 mil
R$ 338 mil
R$ 260 mil
R$ 392 mil
R$ 335 mil
R$ 293 mil
R$ 295 mil
R$ 267 mil
R$ 261 mil
R$ 260 mil
R$ 281 mil
R$ 270 mil
R$ 267 mil
R$ 273 mil
R$ 273 mil
R$ 134 mil
R$ 37 mil
R$ 166 mil
R$ 129 mil
R$ 182 mil
EBITBRL
—
-R$ 1,8 mi
-R$ 2,1 mi
R$ 1,6 mi
-R$ 2,9 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 5,4 mi
R$ 2,2 mi
R$ 715 mil
-R$ 577 mil
-R$ 1,2 mi
R$ 27 mil
R$ 4,4 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 7,2 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 6,6 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 320 mil
-R$ 4,8 mi
-R$ 4,2 mi
-R$ 3,6 mi
R$ 22 mil
-R$ 2,7 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 12,0 mi
-R$ 4,2 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 1,1 mi
R$ 3,8 mi
-R$ 2,4 mi
Resultado financeiro líquidoBRL
—
-R$ 67 mil
-R$ 175 mil
-R$ 320 mil
-R$ 1,3 mi
-R$ 924 mil
-R$ 1,8 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 596 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 585 mil
-R$ 1,1 mi
-R$ 6,5 mi
-R$ 6,0 mi
-R$ 13,0 mi
R$ 788 mil
-R$ 11,4 mi
R$ 3,9 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,9 mi
-R$ 998 mil
-R$ 643 mil
R$ 358 mil
-R$ 2,4 mi
R$ 1,3 mi
R$ 729 mil
-R$ 283 mil
-R$ 1,2 mi
-R$ 439 mil
R$ 2,0 mi
-R$ 326 mil
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
-R$ 1,9 mi
-R$ 2,3 mi
R$ 1,2 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 4,3 mi
-R$ 7,2 mi
R$ 1,1 mi
R$ 119 mil
-R$ 1,7 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 1,2 mi
R$ 466 mil
-R$ 3,7 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 10,0 mi
-R$ 10,5 mi
-R$ 19,7 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 14,8 mi
R$ 3,6 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 4,6 mi
-R$ 621 mil
-R$ 2,3 mi
-R$ 5,1 mi
-R$ 10,7 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 1,6 mi
R$ 5,8 mi
-R$ 2,7 mi
IR e CSLLBRL
—
R$ 0
-R$ 9 mil
R$ 335 mil
R$ 0
-R$ 3 mil
R$ 3 mil
R$ 0
R$ 0
-R$ 4 mil
-R$ 8 mil
R$ 0
-R$ 104 mil
-R$ 16 mil
-R$ 8 mil
-R$ 15 mil
R$ 1 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
Lucro líquidoBRL
—
-R$ 1,9 mi
-R$ 2,3 mi
R$ 1,6 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 4,4 mi
-R$ 7,2 mi
R$ 1,1 mi
R$ 119 mil
-R$ 1,7 mi
-R$ 3,2 mi
-R$ 1,2 mi
R$ 356 mil
-R$ 3,7 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 10,1 mi
-R$ 10,5 mi
-R$ 19,7 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 14,8 mi
R$ 3,6 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 4,6 mi
-R$ 621 mil
-R$ 2,3 mi
-R$ 5,1 mi
-R$ 10,7 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 1,6 mi
R$ 5,8 mi
-R$ 2,7 mi
CapexBRL
-R$ 2,9 mi
-R$ 564 mil
-R$ 1,0 mi
-R$ 689 mil
-R$ 271 mil
-R$ 941 mil
-R$ 544 mil
-R$ 581 mil
-R$ 191 mil
-R$ 230 mil
-R$ 288 mil
-R$ 302 mil
-R$ 793 mil
-R$ 166 mil
-R$ 90 mil
-R$ 185 mil
-R$ 1,5 mi
-R$ 4 mil
-R$ 9 mil
-R$ 1 mil
-R$ 68 mil
-R$ 17 mil
-R$ 3 mil
-R$ 82 mil
-R$ 27 mil
-R$ 265 mil
-R$ 54 mil
-R$ 247 mil
-R$ 1 mil
-R$ 3 mil
-R$ 54 mil
-R$ 8 mil
-R$ 31 mil
-R$ 9 mil
Fluxo de caixa operacionalBRL
-R$ 9,5 mi
-R$ 7,5 mi
-R$ 204 mil
-R$ 3,3 mi
R$ 973 mil
R$ 7,1 mi
-R$ 8,7 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 7,6 mi
R$ 8,2 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 7,3 mi
-R$ 13,2 mi
R$ 3,4 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 10,6 mi
-R$ 4,7 mi
R$ 15,1 mi
R$ 1,4 mi
-R$ 4,9 mi
-R$ 8,8 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 4,3 mi
-R$ 2,2 mi
R$ 701 mil
-R$ 3,1 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 4,0 mi
-R$ 3,3 mi
R$ 4,2 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 1,2 mi
R$ 765 mil
R$ 1,3 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,1 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,8 mi
R$ 2,3 mi
R$ 3,9 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,5 mi
R$ 2,9 mi
R$ 2,2 mi
R$ 807 mil
R$ 1,5 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,7 mi
R$ 220 mil
R$ 106 mil
R$ 129 mil
R$ 193 mil
R$ 95 mil
R$ 457 mil
R$ 118 mil
R$ 38 mil
R$ 100 mil
R$ 241 mil
R$ 38 mil
R$ 38 mil
-R$ 3 mil
R$ 47 mil
Ativo totalBRL
R$ 30,7 mi
R$ 38,2 mi
R$ 51,3 mi
R$ 62,5 mi
R$ 56,4 mi
R$ 52,7 mi
R$ 62,7 mi
R$ 62,2 mi
R$ 62,1 mi
R$ 51,6 mi
R$ 49,4 mi
R$ 65,2 mi
R$ 86,6 mi
R$ 75,4 mi
R$ 58,6 mi
R$ 65,8 mi
R$ 71,8 mi
R$ 47,6 mi
R$ 38,5 mi
R$ 34,7 mi
R$ 31,1 mi
R$ 28,5 mi
R$ 28,1 mi
R$ 26,5 mi
R$ 28,3 mi
R$ 28,6 mi
R$ 30,1 mi
R$ 20,5 mi
R$ 15,7 mi
R$ 14,7 mi
R$ 15,8 mi
R$ 15,0 mi
R$ 23,7 mi
R$ 17,1 mi
Dívida bruta (empréstimos e financiamentos)BRL
R$ 5,0 mi
R$ 3,0 mi
R$ 12,4 mi
R$ 17,2 mi
R$ 22,9 mi
R$ 15,7 mi
R$ 24,6 mi
R$ 25,9 mi
R$ 35,2 mi
R$ 26,4 mi
R$ 34,1 mi
R$ 40,0 mi
R$ 54,0 mi
R$ 50,4 mi
R$ 50,3 mi
R$ 62,7 mi
R$ 68,4 mi
R$ 30,0 mi
R$ 21,3 mi
R$ 27,5 mi
R$ 42,2 mi
R$ 30,8 mi
R$ 32,1 mi
R$ 35,3 mi
R$ 1,2 mi
R$ 116 mil
R$ 76 mil
R$ 378 mil
R$ 549 mil
R$ 523 mil
R$ 339 mil
R$ 514 mil
R$ 991 mil
R$ 1,0 mi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 11,6 mi
R$ 25,2 mi
R$ 22,9 mi
R$ 22,9 mi
R$ 18,7 mi
R$ 14,4 mi
R$ 7,1 mi
R$ 8,2 mi
R$ 8,4 mi
R$ 6,7 mi
R$ 3,5 mi
R$ 2,3 mi
R$ 2,7 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 9,4 mi
-R$ 19,4 mi
-R$ 21,7 mi
-R$ 9,9 mi
-R$ 8,7 mi
-R$ 23,5 mi
-R$ 16,4 mi
-R$ 18,7 mi
-R$ 20,0 mi
-R$ 24,5 mi
-R$ 28,8 mi
-R$ 31,1 mi
-R$ 36,2 mi
-R$ 46,8 mi
-R$ 50,3 mi
-R$ 12,3 mi
-R$ 15,4 mi
-R$ 16,9 mi
-R$ 11,2 mi
-R$ 13,9 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
−
Custo dos produtos/serviços vendidos
=
Lucro bruto
−
Despesas com vendas, gerais e administrativas
=
Resultado operacional
+
Depreciação e amortização
→ EBITDA
+
Resultado financeiro
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/TOYB3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.