BANCO MODAL S.A. (MODL11) — estrutura de valuation

AGRO3 BLAU3 BRST3 EZTC3 JHSF3 MDNE3 PRIO3 PRNR3 SIMH3 SLCE3 SUZB3 TTEN3 AURA33 INBR32 MELI34 ROXO34 S2EA34 AMZN CRESY META MU PAM

BANCO MODAL S.A. Bancos B3 · CVM

MODL11 · 13 linhas × 10 períodos · BRL · CVM

Projetar → Trimestral Anual Tudo

Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela. Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.

Receita = margem financeira + receita de serviços

Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.

Grade de dados série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo

Linha	4T2020	1T2021	2T2021	3T2021	4T2021	1T2022	2T2022	3T2022	4T2022	1T2023
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL	—	R$ 34,9 mi	R$ 193,1 mi	R$ 258,0 mi	R$ 406,5 mi	R$ 335,3 mi	R$ 327,3 mi	R$ 367,7 mi	R$ 338,6 mi	R$ 294,5 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL	—	R$ 85,4 mi	-R$ 25,2 mi	-R$ 42,2 mi	-R$ 165,1 mi	-R$ 129,3 mi	-R$ 150,8 mi	-R$ 157,7 mi	-R$ 153,8 mi	-R$ 190,9 mi
Lucro brutoBRL	—	R$ 120,3 mi	R$ 167,9 mi	R$ 215,8 mi	R$ 241,4 mi	R$ 206,0 mi	R$ 176,5 mi	R$ 210,0 mi	R$ 184,9 mi	R$ 103,6 mi
Despesas operacionaisBRL	—	-R$ 83,1 mi	-R$ 118,7 mi	-R$ 160,0 mi	-R$ 170,8 mi	-R$ 161,9 mi	-R$ 156,9 mi	-R$ 171,7 mi	-R$ 191,9 mi	-R$ 222,4 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL	R$ 22,0 mi	R$ 5,8 mi	—	—	—	R$ 0	—	—	—	R$ 0
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL	—	R$ 37,2 mi	R$ 49,3 mi	R$ 55,8 mi	R$ 70,6 mi	R$ 44,1 mi	R$ 19,6 mi	R$ 38,4 mi	-R$ 7,1 mi	-R$ 118,8 mi
IR e CSLLBRL	—	-R$ 13,3 mi	-R$ 10,9 mi	-R$ 7,6 mi	-R$ 24,9 mi	R$ 1,1 mi	R$ 4,9 mi	-R$ 10,4 mi	R$ 7,6 mi	R$ 58,5 mi
Lucro líquidoBRL	—	R$ 23,6 mi	R$ 31,0 mi	R$ 48,4 mi	R$ 10,3 mi	R$ 39,1 mi	R$ 8,6 mi	R$ 14,3 mi	-R$ 13,2 mi	-R$ 82,6 mi
CapexBRL	-R$ 46,5 mi	-R$ 24,1 mi	-R$ 38,9 mi	-R$ 40,2 mi	—	—	—	—	—	—
Fluxo de caixa operacionalBRL	R$ 1,3 bi	R$ 754,3 mi	-R$ 1,3 bi	-R$ 423,0 mi	R$ 704,3 mi	R$ 15,1 mi	-R$ 631,2 mi	R$ 468,0 mi	-R$ 353,5 mi	-R$ 463,4 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL	R$ 283,7 mi	R$ 564,3 mi	R$ 363,4 mi	R$ 301,7 mi	R$ 507,9 mi	R$ 61,7 mi	R$ 155,0 mi	R$ 64,8 mi	R$ 62,5 mi	R$ 27,0 mi
Ativo totalBRL	R$ 4,4 bi	R$ 5,6 bi	R$ 6,1 bi	R$ 6,2 bi	R$ 6,9 bi	R$ 7,5 bi	R$ 7,5 bi	R$ 8,0 bi	R$ 7,7 bi	R$ 7,5 bi
Patrimônio líquidoBRL	R$ 586,3 mi	R$ 612,4 mi	R$ 1,4 bi	R$ 1,3 bi	R$ 1,3 bi	R$ 1,3 bi	R$ 1,3 bi	R$ 1,3 bi	R$ 1,3 bi	R$ 1,2 bi

Ponte até o lucro estrutura do modelo

	Receita	ponto de partida
+	Margem financeira bruta	receita de juros menos custo de captação
−	Provisão para devedores duvidosos	a linha que define o ciclo
=	Margem financeira líquida
+	Receita de serviços e tarifas
−	Despesas de pessoal e administrativas
−	IR e CSLL
=	Lucro líquido

Insumos externos o que falta ingerir

Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.

Proveniência

CVM Dados Abertos

CD_CVM 25755 · DFP/ITR

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Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em /analise/MODL11. As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.