Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Bancos, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013
2T2013
3T2013
4T2013
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
1T2015
2T2015
3T2015
4T2015
1T2016
2T2016
3T2016
4T2016
1T2017
2T2017
3T2017
4T2017
1T2018
2T2018
3T2018
4T2018
1T2019
2T2019
3T2019
4T2019
1T2020
2T2020
3T2020
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
3T2024
4T2024
1T2025
2T2025
3T2025
4T2025
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 12,4 mi
R$ 13,0 mi
R$ 14,4 mi
R$ 13,3 mi
R$ 12,5 mi
R$ 15,3 mi
R$ 19,9 mi
R$ 29,1 mi
R$ 40,5 mi
R$ 49,0 mi
R$ 56,9 mi
R$ 64,8 mi
R$ 69,1 mi
R$ 72,5 mi
R$ 77,7 mi
R$ 83,8 mi
R$ 110,3 mi
R$ 95,1 mi
R$ 77,8 mi
R$ 65,7 mi
R$ 63,3 mi
R$ 62,2 mi
R$ 63,3 mi
R$ 67,3 mi
R$ 69,2 mi
R$ 89,7 mi
R$ 97,8 mi
R$ 48,3 mi
R$ 47,9 mi
R$ 47,2 mi
R$ 31,3 mi
R$ 42,1 mi
R$ 42,9 mi
R$ 19,4 mi
R$ 21,1 mi
R$ 16,7 mi
R$ 15,1 mi
R$ 14,8 mi
R$ 14,3 mi
R$ 13,1 mi
R$ 11,7 mi
R$ 12,1 mi
R$ 12,6 mi
R$ 12,1 mi
R$ 11,7 mi
R$ 14,1 mi
R$ 13,5 mi
R$ 12,1 mi
R$ 11,3 mi
R$ 10,7 mi
R$ 10,2 mi
R$ 9,9 mi
R$ 13,4 mi
R$ 20,8 mi
R$ 24,2 mi
R$ 27,5 mi
R$ 29,8 mi
R$ 27,8 mi
R$ 29,1 mi
R$ 29,5 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 6,5 mi
-R$ 8,0 mi
-R$ 6,5 mi
-R$ 6,0 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 5,3 mi
-R$ 8,2 mi
-R$ 8,7 mi
-R$ 14,3 mi
-R$ 19,8 mi
-R$ 28,1 mi
-R$ 37,1 mi
-R$ 43,1 mi
-R$ 46,3 mi
-R$ 52,1 mi
-R$ 55,9 mi
-R$ 55,1 mi
-R$ 49,2 mi
-R$ 52,5 mi
-R$ 47,9 mi
-R$ 43,0 mi
-R$ 37,6 mi
-R$ 34,8 mi
-R$ 31,5 mi
-R$ 25,7 mi
-R$ 21,4 mi
-R$ 18,8 mi
-R$ 16,5 mi
-R$ 14,8 mi
-R$ 12,0 mi
-R$ 11,4 mi
-R$ 10,5 mi
-R$ 7,9 mi
-R$ 7,0 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 4,2 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 4,1 mi
-R$ 3,2 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 6,2 mi
-R$ 7,7 mi
-R$ 7,2 mi
-R$ 2,2 mi
R$ 118 mil
-R$ 197 mil
R$ 417 mil
Lucro brutoBRL
—
R$ 5,9 mi
R$ 5,1 mi
R$ 7,9 mi
R$ 7,3 mi
R$ 7,0 mi
R$ 10,0 mi
R$ 11,6 mi
R$ 20,4 mi
R$ 26,2 mi
R$ 29,3 mi
R$ 28,8 mi
R$ 27,7 mi
R$ 26,0 mi
R$ 26,2 mi
R$ 25,7 mi
R$ 27,9 mi
R$ 55,2 mi
R$ 45,9 mi
R$ 25,3 mi
R$ 17,8 mi
R$ 20,2 mi
R$ 24,6 mi
R$ 28,5 mi
R$ 35,8 mi
R$ 43,5 mi
R$ 68,3 mi
R$ 78,9 mi
R$ 31,8 mi
R$ 33,1 mi
R$ 35,2 mi
R$ 20,0 mi
R$ 31,6 mi
R$ 35,0 mi
R$ 12,3 mi
R$ 15,6 mi
R$ 11,9 mi
R$ 11,2 mi
R$ 11,7 mi
R$ 11,5 mi
R$ 10,9 mi
R$ 9,0 mi
R$ 9,5 mi
R$ 9,5 mi
R$ 9,8 mi
R$ 8,2 mi
R$ 13,0 mi
R$ 9,3 mi
R$ 9,6 mi
R$ 8,0 mi
R$ 6,7 mi
R$ 7,0 mi
R$ 7,7 mi
R$ 10,5 mi
R$ 14,6 mi
R$ 16,4 mi
R$ 20,3 mi
R$ 27,6 mi
R$ 27,9 mi
R$ 28,9 mi
R$ 30,0 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 3,3 mi
-R$ 3,0 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 3,1 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 4,2 mi
-R$ 5,4 mi
-R$ 10,6 mi
-R$ 15,3 mi
-R$ 18,5 mi
-R$ 22,1 mi
-R$ 26,1 mi
-R$ 23,1 mi
-R$ 22,8 mi
-R$ 27,6 mi
-R$ 31,9 mi
-R$ 67,6 mi
-R$ 42,5 mi
-R$ 35,2 mi
-R$ 26,6 mi
-R$ 23,6 mi
-R$ 25,4 mi
-R$ 27,5 mi
-R$ 32,5 mi
-R$ 34,8 mi
-R$ 50,6 mi
-R$ 53,0 mi
-R$ 33,4 mi
-R$ 25,3 mi
-R$ 23,7 mi
-R$ 11,7 mi
-R$ 16,6 mi
-R$ 19,5 mi
-R$ 9,5 mi
-R$ 11,1 mi
-R$ 7,9 mi
-R$ 9,0 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 8,2 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 7,0 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 9,7 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 9,1 mi
-R$ 14,2 mi
-R$ 17,5 mi
-R$ 7,9 mi
-R$ 7,0 mi
-R$ 6,5 mi
-R$ 7,1 mi
-R$ 6,7 mi
-R$ 2,8 mi
-R$ 4,9 mi
-R$ 6,2 mi
-R$ 8,3 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 12,5 mi
-R$ 11,1 mi
-R$ 76,6 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 97 mil
R$ 24 mil
R$ 25 mil
R$ 24 mil
R$ 25 mil
R$ 21 mil
R$ 21 mil
R$ 17 mil
R$ 15 mil
R$ 11 mil
R$ 10 mil
R$ 10 mil
R$ 6 mil
R$ 5 mil
R$ 5 mil
R$ 4 mil
R$ 5 mil
R$ 4 mil
R$ 5 mil
R$ 5 mil
R$ 5 mil
R$ 5 mil
R$ 4 mil
R$ 5 mil
R$ 4 mil
R$ 4 mil
R$ 3 mil
R$ 1 mil
R$ 1 mil
R$ 0
R$ 1 mil
R$ 0
R$ 0
—
R$ 0
R$ 1 mil
R$ 0
—
—
R$ 0
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
-R$ 1,3 mi
-R$ 8,2 mi
—
R$ 1,0 mi
R$ 164 mil
-R$ 142 mil
R$ 969 mil
R$ 7,6 mi
R$ 9,7 mi
R$ 10,2 mi
R$ 12,0 mi
R$ 16,7 mi
R$ 15,5 mi
R$ 17,8 mi
-R$ 46,7 mi
IR e CSLLBRL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
R$ 517 mil
R$ 3,7 mi
—
-R$ 409 mil
R$ 159 mil
R$ 133 mil
R$ 888 mil
-R$ 2,9 mi
-R$ 4,0 mi
-R$ 2,9 mi
-R$ 4,7 mi
-R$ 7,0 mi
-R$ 6,4 mi
-R$ 7,4 mi
R$ 48,9 mi
Lucro líquidoBRL
—
R$ 1,6 mi
R$ 1,7 mi
R$ 2,1 mi
R$ 3,3 mi
R$ 2,5 mi
R$ 3,6 mi
R$ 3,7 mi
R$ 7,0 mi
R$ 6,5 mi
R$ 8,1 mi
R$ 4,0 mi
R$ 1,9 mi
R$ 1,5 mi
R$ 3,2 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 7,5 mi
R$ 2,1 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 762 mil
R$ 268 mil
R$ 3,3 mi
R$ 4,8 mi
R$ 9,9 mi
R$ 14,6 mi
R$ 2,0 mi
R$ 4,1 mi
R$ 6,3 mi
R$ 4,3 mi
R$ 10,6 mi
R$ 9,3 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,7 mi
R$ 4,0 mi
R$ 1,4 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,4 mi
R$ 1,3 mi
-R$ 639 mil
-R$ 228 mil
R$ 12,8 mi
-R$ 589 mil
-R$ 737 mil
-R$ 4,5 mi
-R$ 49 mil
R$ 597 mil
R$ 323 mil
-R$ 9 mil
R$ 1,9 mi
R$ 4,7 mi
R$ 5,8 mi
R$ 7,3 mi
R$ 7,4 mi
R$ 9,7 mi
R$ 9,1 mi
R$ 10,4 mi
R$ 2,2 mi
CapexBRL
-R$ 5 mil
—
—
-R$ 1 mil
-R$ 1 mil
-R$ 9 mil
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
-R$ 2 mil
-R$ 2 mil
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
—
—
—
R$ 0
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Fluxo de caixa operacionalBRL
R$ 6,8 mi
-R$ 1,3 mi
R$ 5,0 mi
-R$ 828 mil
R$ 11,0 mi
-R$ 9,9 mi
R$ 8,1 mi
-R$ 484 mil
R$ 5,4 mi
R$ 9,8 mi
-R$ 6,3 mi
R$ 23,5 mi
-R$ 2,4 mi
-R$ 68,0 mi
-R$ 1,8 mi
R$ 30,0 mi
-R$ 14,9 mi
R$ 131 mil
R$ 2,2 mi
-R$ 13,9 mi
R$ 4,5 mi
-R$ 7,4 mi
R$ 8,9 mi
-R$ 4,6 mi
-R$ 7,8 mi
-R$ 7,4 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,1 mi
R$ 13,0 mi
R$ 20,3 mi
-R$ 21,7 mi
R$ 7,6 mi
R$ 9,3 mi
R$ 45,4 mi
R$ 12,1 mi
-R$ 1,3 mi
R$ 35,7 mi
-R$ 26,2 mi
-R$ 2,0 mi
-R$ 66,6 mi
R$ 15,7 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 17,8 mi
-R$ 9,9 mi
-R$ 1,1 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 1,3 mi
R$ 3,5 mi
-R$ 2,1 mi
R$ 4,7 mi
R$ 12,6 mi
R$ 21,1 mi
-R$ 20,9 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 96 mil
-R$ 422 mil
-R$ 321,0 mi
-R$ 213,4 mi
R$ 16,4 mi
R$ 682 mil
-R$ 28,7 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 58 mil
R$ 1,7 mi
R$ 984 mil
R$ 1,2 mi
R$ 670 mil
R$ 958 mil
R$ 2,4 mi
R$ 1,9 mi
R$ 14 mil
R$ 1,1 mi
R$ 1,8 mi
R$ 9,4 mi
R$ 3,7 mi
R$ 2,9 mi
R$ 3,2 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,8 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,3 mi
R$ 3,4 mi
R$ 1,7 mi
R$ 3,6 mi
R$ 2,6 mi
R$ 2,7 mi
R$ 3,2 mi
R$ 2,8 mi
R$ 3,1 mi
R$ 2,6 mi
R$ 1,7 mi
R$ 2,0 mi
R$ 2,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,2 mi
R$ 889 mil
R$ 1,5 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,7 mi
R$ 2,1 mi
R$ 1,9 mi
R$ 2,0 mi
R$ 1,5 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,4 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,4 mi
R$ 1,2 mi
R$ 1,0 mi
R$ 1,0 mi
R$ 1,2 mi
R$ 6,3 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,7 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,8 mi
R$ 1,4 mi
R$ 2,5 mi
R$ 1,5 mi
R$ 982 mil
Ativo totalBRL
R$ 325,7 mi
R$ 319,6 mi
R$ 337,2 mi
R$ 313,1 mi
R$ 297,3 mi
R$ 300,1 mi
R$ 345,5 mi
R$ 446,7 mi
R$ 685,3 mi
R$ 877,8 mi
R$ 1,0 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,6 bi
R$ 1,7 bi
R$ 1,5 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,3 bi
R$ 1,2 bi
R$ 1,1 bi
R$ 1,0 bi
R$ 959,8 mi
R$ 871,1 mi
R$ 817,6 mi
R$ 923,6 mi
R$ 751,5 mi
R$ 838,3 mi
R$ 806,6 mi
R$ 637,5 mi
R$ 578,2 mi
R$ 468,8 mi
R$ 498,0 mi
R$ 421,6 mi
R$ 410,2 mi
R$ 409,4 mi
R$ 380,9 mi
R$ 373,3 mi
R$ 300,3 mi
R$ 301,6 mi
R$ 285,9 mi
R$ 322,9 mi
R$ 326,1 mi
R$ 299,8 mi
R$ 334,9 mi
R$ 326,4 mi
R$ 312,4 mi
R$ 291,2 mi
R$ 288,3 mi
R$ 275,1 mi
R$ 272,6 mi
R$ 275,5 mi
R$ 387,1 mi
R$ 493,3 mi
R$ 521,0 mi
R$ 842,1 mi
R$ 612,1 mi
R$ 626,0 mi
R$ 639,7 mi
R$ 644,3 mi
Patrimônio líquidoBRL
R$ 132,3 mi
R$ 133,9 mi
R$ 133,9 mi
R$ 135,9 mi
R$ 137,2 mi
R$ 139,7 mi
R$ 141,1 mi
R$ 144,8 mi
R$ 148,4 mi
R$ 154,9 mi
R$ 158,3 mi
R$ 162,3 mi
R$ 162,5 mi
R$ 213,9 mi
R$ 214,3 mi
R$ 213,0 mi
R$ 209,6 mi
R$ 202,0 mi
R$ 204,1 mi
R$ 200,6 mi
R$ 193,1 mi
R$ 190,9 mi
R$ 190,2 mi
R$ 190,4 mi
R$ 189,7 mi
R$ 194,5 mi
R$ 204,4 mi
R$ 219,0 mi
R$ 211,8 mi
R$ 215,9 mi
R$ 222,2 mi
R$ 226,5 mi
R$ 229,9 mi
R$ 239,2 mi
R$ 241,2 mi
R$ 243,9 mi
R$ 242,8 mi
R$ 244,2 mi
R$ 247,0 mi
R$ 249,1 mi
R$ 247,7 mi
R$ 248,9 mi
R$ 248,1 mi
R$ 247,9 mi
R$ 257,1 mi
R$ 256,5 mi
R$ 255,8 mi
R$ 251,3 mi
R$ 251,3 mi
R$ 251,9 mi
R$ 248,7 mi
R$ 248,7 mi
R$ 241,5 mi
R$ 246,2 mi
R$ 252,0 mi
R$ 259,2 mi
R$ 575,5 mi
R$ 581,3 mi
R$ 590,4 mi
R$ 600,8 mi
R$ 589,7 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/MERC3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.