Modelo genérico do setor. Esta companhia está no universo, não na
carteira: a estrutura abaixo é a típica de Emp. Adm. Part. - Intermediação Financeira, não uma análise dela.
Serve para enquadrar os números — a tese específica e o driver físico exigem a
planilha de RI da companhia, ainda não mapeada.
Receita = margem financeira + receita de serviços
Atenção: Banco não tem lucro bruto no sentido industrial: a ponte passa por margem financeira e provisão, não por CMV. Comparar margem com companhia operacional não faz sentido.
Grade de dados
série reportada pela companhia, agrupada pelo papel no modelo
Linha
4T2020
1T2021
2T2021
3T2021
4T2021
1T2022
2T2022
3T2022
4T2022
1T2023
2T2023
3T2023
4T2023
1T2024
2T2024
3T2024
4T2024
1T2025
2T2025
3T2025
4T2025
1T2026
2T2026
ReceitaTotal e composição
Receita líquidaBRL
—
R$ 15,3 mi
R$ 15,5 mi
R$ 16,3 mi
R$ 15,3 mi
R$ 15,8 mi
R$ 13,4 mi
R$ 14,3 mi
R$ 13,5 mi
R$ 15,9 mi
R$ 15,9 mi
R$ 15,5 mi
R$ 14,4 mi
R$ 16,7 mi
R$ 15,7 mi
R$ 14,0 mi
R$ 13,6 mi
R$ 15,9 mi
R$ 21,5 mi
R$ 34,6 mi
-R$ 1,1 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,2 mi
ResultadoDa receita ao lucro
Custo dos produtos/serviços vendidosBRL
—
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,4 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,3 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 1,2 mi
-R$ 2,9 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 2,5 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 1,5 mi
-R$ 1,8 mi
-R$ 1,9 mi
R$ 0
R$ 0
Lucro brutoBRL
—
R$ 14,1 mi
R$ 14,1 mi
R$ 15,0 mi
R$ 14,1 mi
R$ 14,6 mi
R$ 11,8 mi
R$ 12,9 mi
R$ 12,2 mi
R$ 14,6 mi
R$ 14,7 mi
R$ 14,3 mi
R$ 11,5 mi
R$ 14,2 mi
R$ 13,3 mi
R$ 11,8 mi
R$ 11,7 mi
R$ 14,2 mi
R$ 20,0 mi
R$ 32,9 mi
-R$ 3,0 mi
R$ 2,1 mi
R$ 2,2 mi
Despesas operacionaisBRL
—
-R$ 19,6 mi
-R$ 33,3 mi
-R$ 29,7 mi
-R$ 26,8 mi
-R$ 25,5 mi
-R$ 28,8 mi
-R$ 24,2 mi
-R$ 21,6 mi
-R$ 22,1 mi
-R$ 21,5 mi
-R$ 17,7 mi
-R$ 21,4 mi
-R$ 20,4 mi
-R$ 18,9 mi
-R$ 17,2 mi
-R$ 31,5 mi
-R$ 18,1 mi
-R$ 419,8 mi
-R$ 63,4 mi
-R$ 2,2 mi
R$ 6,3 mi
-R$ 2,7 mi
Depreciação e amortizaçãoBRL
R$ 385 mil
R$ 68 mil
R$ 93 mil
—
R$ 219 mil
R$ 133 mil
R$ 225 mil
—
R$ 743 mil
R$ 593 mil
R$ 648 mil
R$ 646 mil
R$ 1,3 mi
R$ 1,2 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 620 mil
R$ 3,7 mi
R$ 3,7 mi
R$ 3,8 mi
R$ 1,1 mi
R$ 147 mil
R$ 147 mil
EBITBRL
—
-R$ 5,5 mi
-R$ 19,2 mi
-R$ 14,7 mi
-R$ 12,7 mi
-R$ 10,9 mi
-R$ 17,0 mi
-R$ 11,3 mi
-R$ 9,4 mi
-R$ 7,6 mi
-R$ 6,7 mi
-R$ 3,4 mi
-R$ 9,8 mi
-R$ 6,2 mi
-R$ 5,7 mi
-R$ 5,5 mi
-R$ 19,8 mi
-R$ 3,9 mi
-R$ 399,8 mi
-R$ 30,6 mi
-R$ 5,2 mi
R$ 8,4 mi
-R$ 494 mil
Resultado financeiro líquidoBRL
—
-R$ 56 mil
R$ 1,4 mi
R$ 4,0 mi
R$ 5,7 mi
R$ 7,2 mi
R$ 8,2 mi
R$ 8,6 mi
R$ 8,8 mi
R$ 5,5 mi
R$ 8,4 mi
R$ 9,3 mi
R$ 8,0 mi
R$ 9,6 mi
R$ 12,9 mi
R$ 11,8 mi
-R$ 19,2 mi
-R$ 1,9 mi
-R$ 19,4 mi
R$ 1,6 mi
R$ 1,4 mi
R$ 14,7 mi
-R$ 5,9 mi
Resultado antes dos impostos (LAIR)BRL
—
-R$ 5,5 mi
-R$ 17,8 mi
-R$ 10,7 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 8,8 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 672 mil
-R$ 2,1 mi
R$ 1,6 mi
R$ 5,9 mi
-R$ 1,8 mi
R$ 3,4 mi
R$ 7,2 mi
R$ 6,4 mi
-R$ 39,0 mi
-R$ 5,8 mi
-R$ 419,1 mi
-R$ 28,9 mi
-R$ 3,8 mi
R$ 23,1 mi
-R$ 6,4 mi
IR e CSLLBRL
—
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
-R$ 117 mil
-R$ 1,7 mi
R$ 1,8 mi
-R$ 493 mil
-R$ 672 mil
-R$ 2,5 mi
-R$ 4,7 mi
R$ 0
-R$ 4,2 mi
-R$ 1,4 mi
R$ 3,6 mi
-R$ 5,5 mi
R$ 847 mil
Lucro líquidoBRL
—
-R$ 5,5 mi
-R$ 17,8 mi
-R$ 10,7 mi
-R$ 6,9 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 8,8 mi
-R$ 2,7 mi
-R$ 672 mil
-R$ 2,1 mi
R$ 1,5 mi
R$ 4,2 mi
R$ 27 mil
R$ 2,9 mi
R$ 6,6 mi
R$ 3,8 mi
R$ 20,4 mi
-R$ 4,8 mi
-R$ 442,8 mi
-R$ 11,9 mi
-R$ 220 mil
R$ 17,5 mi
-R$ 5,5 mi
CapexBRL
-R$ 239 mil
-R$ 373 mil
-R$ 444 mil
-R$ 2,0 mi
-R$ 2,3 mi
-R$ 2,1 mi
-R$ 2,2 mi
-R$ 3,2 mi
R$ 5,5 mi
-R$ 1,6 mi
-R$ 1,7 mi
-R$ 2,1 mi
R$ 5,5 mi
R$ 0
-R$ 5 mil
-R$ 969 mil
R$ 665 mil
-R$ 4,6 mi
-R$ 2,2 mi
R$ 2,0 mi
R$ 4,1 mi
R$ 0
R$ 0
Fluxo de caixa operacionalBRL
R$ 1,9 mi
-R$ 4,5 mi
-R$ 3,7 mi
-R$ 12,6 mi
-R$ 12,2 mi
-R$ 1,0 mi
-R$ 3,5 mi
-R$ 2,6 mi
-R$ 3,3 mi
-R$ 681 mil
R$ 566 mil
R$ 9,7 mi
-R$ 65 mil
R$ 2,0 mi
R$ 6,4 mi
R$ 10,9 mi
R$ 2,6 mi
R$ 21,4 mi
-R$ 36,1 mi
-R$ 42,5 mi
R$ 95,5 mi
R$ 61,2 mi
-R$ 9,8 mi
Patrimônio e estrutura
CaixaBRL
R$ 1,4 mi
R$ 36,1 mi
R$ 325,7 mi
R$ 307,8 mi
R$ 293,3 mi
R$ 290,2 mi
R$ 214,3 mi
R$ 185,0 mi
R$ 180,8 mi
R$ 241,8 mi
R$ 147,3 mi
R$ 144,0 mi
R$ 24,3 mi
R$ 20,8 mi
R$ 5,9 mi
R$ 5,3 mi
R$ 2,2 mi
R$ 2,9 mi
R$ 11,7 mi
R$ 12,7 mi
R$ 1,4 mi
R$ 5,3 mi
R$ 891 mil
Ativo totalBRL
R$ 8,1 mi
R$ 47,2 mi
R$ 334,9 mi
R$ 318,7 mi
R$ 306,7 mi
R$ 305,8 mi
R$ 302,9 mi
R$ 300,3 mi
R$ 298,0 mi
R$ 298,4 mi
R$ 299,5 mi
R$ 304,2 mi
R$ 297,7 mi
R$ 301,1 mi
R$ 308,0 mi
R$ 313,0 mi
R$ 1,1 bi
R$ 1,5 bi
R$ 377,7 mi
R$ 293,0 mi
R$ 171,7 mi
R$ 174,1 mi
R$ 170,8 mi
Dívida bruta (empréstimos e financiamentos)BRL
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 0
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,3 mi
R$ 1,2 mi
R$ 1,2 mi
R$ 1,1 mi
R$ 1,0 mi
R$ 949 mil
R$ 832 mil
R$ 725 mil
R$ 631 mil
R$ 102,6 mi
R$ 100,7 mi
R$ 98,2 mi
R$ 192 mil
R$ 49 mil
R$ 0
Patrimônio líquidoBRL
-R$ 5,2 mi
R$ 28,8 mi
R$ 304,8 mi
R$ 291,5 mi
R$ 286,7 mi
R$ 285,3 mi
R$ 278,3 mi
R$ 277,5 mi
R$ 278,8 mi
R$ 278,0 mi
R$ 280,2 mi
R$ 285,2 mi
R$ 280,3 mi
R$ 283,3 mi
R$ 289,8 mi
R$ 293,7 mi
R$ 307,5 mi
R$ 280,2 mi
R$ 164,4 mi
R$ 134,1 mi
R$ 133,1 mi
R$ 139,4 mi
R$ 138,4 mi
Ponte até o lucro estrutura do modelo
Receita
ponto de partida
+
Margem financeira bruta
receita de juros menos custo de captação
−
Provisão para devedores duvidosos
a linha que define o ciclo
=
Margem financeira líquida
+
Receita de serviços e tarifas
−
Despesas de pessoal e administrativas
−
IR e CSLL
=
Lucro líquido
Insumos externos o que falta ingerir
Nenhum. O modelo fecha com o que a própria companhia publica.
Esta tela mostra o modelo; a série crua e o contraponto auditado da CVM estão em
/analise/ARND3.
As linhas marcadas como razão derivada não são publicadas pela companhia — são
calculadas aqui a partir de duas linhas que ela publica, e a fórmula está no rótulo.